市场整体表现 - 假期前当周市场整体上涨，科创50指数领涨3.06%，创业板指上涨2.75%，上证综指等大盘蓝筹指数涨幅较小为1.43%，仅红利指数小幅下跌 [1] - 从估值看，科创50指数市盈率（PE TTM）最高为192.48，创业板指为46.11，沪深300指数为14.21 [2] - 近一季度科创创业50指数表现最佳，涨幅达66.55% [2] 板块表现 - 有色金属、电力设备及新能源、国防军工板块涨幅居前，周涨幅分别为7.1%、4.24%、3.66% [2][3] - 通信、煤炭、银行板块跌幅居前，周跌幅分别为-0.57%、-0.93%、-1.25% [2][3] - 基础化工、钢铁、房地产板块亦表现较好，周涨幅分别为3.54%、3.18%、2.85% [3] 黄金市场动态 - 现货黄金价格突破4000美元/盎司大关，年内涨幅超52% [4] - 国内黄金品牌价格持续攀升，老凤祥等足金饰品价格涨至1160元/克 [4] - 中国央行连续第11个月增持黄金，9月末黄金储备达7406万盎司（约2303.523吨），环比增加4万盎司 [5] 外汇储备 - 截至2025年9月末，中国外汇储备规模为33387亿美元，较8月末上升165亿美元，升幅0.5%，连续第22个月站上3.2万亿美元大关 [5] 国际贸易政策 - 美国宣布自11月1日起对中重型卡车进口征收25%关税 [5][6] - 该关税政策受到底特律传统车企的强力游说，实施时间从最初公布的10月1日推迟至11月1日 [6] 交易所动态 - 北交所自2025年10月9日起为存量股票启用920新证券代码，实现全部股票代码切换 [7] - 代码切换不涉及交易规则调整，买卖方式、涨跌幅限制等均保持不变 [7] 海外市场与政策 - 美联储主席鲍威尔将于10月9日发表讲话，市场关注其对政府“停摆”事件的评论 [7][8] - 特朗普政府正利用政府“关门”危机推进第二轮联邦雇员裁减计划，可能加剧美国就业市场恶化风险 [8] - 假期期间纳斯达克金龙指数上涨约3.8%，显示国际资本对中国资产的认同 [9][10] 后市展望与配置建议 - 经历9月震荡整固后，10月市场中枢有望再上台阶，需关注三季报景气线索和“十五五”规划受益行业 [11] - 9月以来盈利预期上修较多的行业集中在科技（游戏、计算机设备等）和先进制造（电池、航空航海装备等）领域 [11] - 军工板块因“十五五”规划受益，当前产业链拥挤度已降至低位，可寻找细分方向布局 [11]