OpenAI与AMD的战略合作 - OpenAI与AMD达成价值数百亿美元的合作协议，共同开发基于AMD处理器的AI数据中心 [3] - 根据协议，AMD将在四年内向OpenAI提供数十万块人工智能芯片，OpenAI承诺购买价值6吉瓦的AMD芯片，并从明年开始首先采购MI450芯片 [3] - 合作突破单纯采购关系，OpenAI不仅成为AMD大客户，还成为其重要战略股东，增强双方长期利益捆绑和动力协同 [3] - 该合作显著提升AMD在高端AI芯片市场的竞争地位，有助于挑战英伟达主导地位，同时加速OpenAI自身多元算力底座建设，减少对单一厂商依赖 [3] - OpenAI首席执行官萨姆·奥特曼表示，更多类似的大型交易正在进行中，未来几个月将有更多进展 [4] AI行业增长前景与资本开支 - 根据Gartner估计，2024年人工智能支出达到9879亿美元，2025年将增长49.7%至1.48万亿美元，2026年有望继续增长36.8%至2万亿美元以上 [4] - AI优化服务器支出在2024年为1400亿美元，2025年为2675亿美元，2026年将进一步增长至3295亿美元 [4] - 英伟达预测到2030年全球人工智能基础设施支出将达到3万亿-4万亿美元，目前仍有数倍增长空间 [5] - AI产业趋势明确，北美云厂商闭环已经形成，业绩端高速增长已可反哺资本开支扩大，算力仍然供不应求 [5] 国产算力与半导体板块表现 - 在OpenAI多重利好消息提振下，国产算力概念走强，科创芯片ETF国泰（589100）涨超6%，连续5日迎资金净流入 [1] - 半导体产业链持续攻关，突破生产障碍的同时扩产持续推进，国产算力大规模放量已在前夜 [5] - 美联储降息落地为科技产业带来流动性支持，AI全球产业趋势已形成，国产算力有望成为牛市中科技板块核心主线 [6] - 科创芯片ETF（589100）跟踪科创芯片指数（000685），单日涨跌幅可达20%，指数聚焦科创板上市的半导体与电子行业企业，成分股覆盖集成电路、芯片设计等领域 [6] 科创芯片指数成分结构 - 中证科创芯片指数前十大权重股合计权重超过59%，覆盖半导体行业龙头公司 [7][8] - 前三大权重股为海米信息（权重11.09%）、澜起科技（权重9.97%）和中芯国际（权重9.62%） [8] - 指数成分股集中分布于信息技术行业的半导体领域，展现高科技属性及成长潜力 [6][8]