上市申请与公司概览 - 岚图汽车科技股份有限公司于10月2日正式向香港联合交易所递交以介绍方式上市的申请，标志着其上市计划进入实质性阶段 [1] - 公司是一家中国高端智能新能源汽车公司，成立于2021年6月，大股东为东风汽车集团（香港上市公司），并设有员工持股平台 [4][5] - 公司继承了东风集团超过56年的造车经验和技术，品牌理念根植于中国文化，致力于成为“用户型科技企业” [6][7] 产品线布局 - 公司拥有四大车型系列：岚图FREE（中大型SUV）、岚图梦想家（高端MPV）、岚图追光（中大型轿车）、岚图知音（中型SUV），覆盖SUV、MPV、轿车三大品类 [8] - 岚图FREE零售价为21.99-27.99万元人民币，零百公里加速4.9秒，搭载华为乾崑智驾系统ADS 4和鸿蒙座舱HarmonySpace 5 [9] - 岚图梦想家PHEV版零售价32.99-42.99万元，BEV版36.00-43.00万元，CLTC综合续航PHEV达1,411/1,530公里，BEV达650公里 [9] - 岚图追光PHEV版零售价25.28-27.78万元，BEV版37.20-38.50万元，零百公里加速PHEV为5.9秒，BEV为3.8秒 [9] - 岚图知音零售价20.29-24.29万元，零百公里加速4.3秒，CLTC综合续航BEV达650公里，搭载华为乾崑智驾系统ADS 4和鸿蒙座舱HarmonySpace 5 [9] 产能与里程碑 - 截至2025年4月，公司累计产量超过20万辆，成为央国企旗下首个达到此里程碑的高端新能源品牌 [10] - 2021年公司成立并推出首款车岚图FREE，2022年推出岚图梦想家并进入欧洲市场，2023年获得国家高新技术企业认证，完成近50亿人民币A轮融资（当时行业最大首轮融资），并推出岚图追光 [12][13] - 2024年推出岚图知音，该车型是中国2024年第1000万辆下线的新能源车，2025年累计产量超20万辆，推出新款岚图FREE+、岚图知音2026及全球首款800V插混MPV岚图梦想家2026，公司改制为股份有限公司 [14][17] 股权结构与融资 - 公司成立时股权结构为东风集团占89.66%，员工持股平台占10.34% [16] - 2022年A轮融资引进混改基金、中银、工银、农银投资公司、赣锋锂业等机构，融资后东风集团持股78.89%，仍为绝对大股东，融资规模36.5亿人民币 [16][18] - 2025年7月东风集团和东风资管增资，公司通过发新股收购东风集团旗下“云峰工厂”，2025年8月改制为股份有限公司 [16][17] - 投资方享有优先购买权、跟售权、反稀释权等特殊权利，这些权利将在公司上市后终止 [19] 公司治理 - 董事会由9名董事组成：2名执行董事、4名非执行董事、3名独立非执行董事 [20] - 卢放担任董事长兼CEO，全面负责公司运营，蒋焘担任副董事长兼首席运营官，负责生产与供应链 [21][22] - 非执行董事主要来自东风集团及其关联方，提供战略、财务、法务指导与监督，独立非执行董事来自学术界、金融界、汽车行业协会，提供独立意见 [23][24] - 高级管理层包括首席品牌官邵明峰（负责品牌策略）、首席财务官兼董事会秘书杨兵（负责财务） [25][26] - 公司设立战略委员会、审计与风险委员会、薪酬委员会、提名委员会，确保规范运作 [27] 业务与财务表现 - 公司使命为成为高端新能源乘用车领先者，市场定位高端智能新能源车，价格区间20万-50万人民币，目标客户为“新时代中坚力量” [28] - 核心技术包括ESSA原生智能电动架构（兼容多种动力和车型）、SOA电子电气架构（实现软件定义汽车）、岚海动力（纯电、插混、增程三种模式）、逍遥智能座舱和鲲鹏智驾系统（自研智能与辅助驾驶系统），并拥有大量专利，是行业内专利增速最快的车企之一 [28][29][30][31][32] - 销量从2022年1.9万辆增长至2024年8万多辆，2022-2024年复合年增长率达103.2%，2025年前7个月销量6.6万多辆 [33] - 收入从2022年60.5亿人民币增长至2024年193.6亿人民币，毛利率从2022年8.3%提升至2024年21.0%，2025年前7个月达21.3%，亏损大幅收窄并于2024年第四季度首次实现单季度盈利 [34][35] - 销售网络采用“直营+生态伙伴”模式，截至2025年7月底在全国148个城市拥有407家门店（192家直营店），覆盖全部一线和新一线城市 [36] 客户与供应链 - 客户集中度较低，最大客户销售占比在8%-13%之间 [37] - 供应商集中度相对较高，前五大供应商采购额占比在25%-31%之间 [38] 资本运作 - 东风集团正推动私有化并从香港联交所退市，作为私有化对价的一部分，东风集团H股股东将按持股比例获得岚图汽车H股股份，使岚图实现独立上市 [39][40] - 对价包括现金和岚图汽车H股股份，截至文件日期已获得国内监管备案和联交所原则性批准，相关股东会已批准，最终完成尚需满足特定条件 [41] - 资本运作完成后，东风公司（东风集团母公司）将通过其控制实体持有岚图汽车绝大部分股份，保持控股股东地位 [43]