市场表现 - 10月9日A股三大股指集体上涨，云计算50ETF涨幅超2%，持仓股中科大讯飞、万兴科技、石基信息、用友网络、中科曙光、浪潮信息等涨幅居前[1] - 盘面上黄金股集体爆发，可控核聚变概念拉升，半导体产业链走强[1] 国内行业催化 - 10月4日华为昇腾宣布昇腾0day支持阿里Qwen3-VL-30B-A3B，自主可控加速推动国产算力发展[1] - 10月9日工信部与国家标准化管理委员会联合发布《云计算综合标准化体系建设指南（2025版）》，提出到2027年新制定云计算国家标准和行业标准30项以上[1] 海外行业动态 - 9月30日OpenAI发布视频生成模型Sora2，10月6日OpenAI与AMD宣布在AI基础设施领域达成里程碑式合作[1] - Sora2视频模型发布与AMD算力深度合作形成内容端引爆需求、算力端支撑供给的协同效应，标志着AI行业进入生态与算力协同进化新阶段[1] 投资观点与机会 - AI科技叙事持续强化，AI算力基础设施投资仍在加速阶段，A股泛科技是相对明晰的结构性主线[2] - 节后TMT板块有望维持较高热度，关注存储芯片、晶圆厂、国产算力、储能等方向[2] - 云计算50ETF跟踪的云计算指数AI算力含量较高，覆盖光模块&光器件、算力租赁、数据中心、AI服务器、液冷等热门算力概念[2]