市场整体表现 - 节后A股市场实现开门红，上证指数站上3900点，报3931.07点，上涨1.24% [1][3][4] - 深证成指上涨1.75%，创业板指上涨1.77%，科创50指数大幅上涨5.59% [1][4] - 沪深两市半日成交额达到1.72万亿元，超过3200只个股上涨 [2][4] - 上证指数自4月7日低点3040.69点以来，本轮上涨幅度已达29%，年内累计涨幅超过16% [4] 领涨行业与公司 - 贵金属板块全线大涨，四川黄金和山东黄金涨停，中金黄金、紫金矿业等多只个股涨幅超过7% [1][5] - 半导体板块表现强劲，华虹公司和灿芯股份20%涨停，晶合集成、中芯国际等多只个股涨幅超过10%，中芯国际总市值超8000亿元 [1][6] - 发电设备板块大涨，融发核电和上海电气涨停 [1][6] - 有色金属领域集体爆发，铜产业、钴产业、镍矿指数等涨幅居前 [5] 机构观点与投资主线 - 机构普遍认为A股市场有望在政策和流动性驱动下继续上行，科技成长风格将长期占优 [7] - 中信证券指出，长假期间热点集中在资源和AI领域，贵金属及基本金属价格全面上涨，AI从企业级向消费级扩散趋势明显 [7] - 多数业内人士看好节后市场上涨，逻辑在于节前避险资金回流及10月流动性趋于宽松 [7] - 前海开源基金认为当前牛市行情已逐步确立，10月市场有望延续上升势头，科技仍是市场主线 [8] - 汇添富基金建议组合构建应聚焦AI算力、半导体自主可控等主线，并均衡配置 [8] - 对于四季度，有观点认为机会将扩散，建议关注行业格局优化的化工、煤炭等板块，以及平衡成长与红利资产的配置 [9]