市场与策略表现 - 2025年第三季度美国股市表现突出，主要受美联储鸽派政策转向和人工智能持续繁荣的乐观情绪推动，标普500指数和纳斯达克综合指数大幅上涨[1] - Mar Vista美国优质优先策略在2025年第三季度扣除费用后的回报率为+6.41%，低于罗素1000指数的+8.00%和标普500指数的+8.12%[1] 英伟达公司表现与市场地位 - 英伟达在2025年10月8日的股价为每股189.11美元，市值为4.604万亿美元[2] - 公司一个月回报率为6.74%，过去52周股价涨幅达40.28%[2] - 英伟达在第二季度末被235家对冲基金投资组合持有，较前一季度的212家有所增加[4] - 公司在2026财年第二季度营收达467亿美元，超出预期[4] 英伟达业务驱动因素 - 公司持续受益于超大规模科技公司竞相开发生成式人工智能所推动的AI基础设施建设[3] - 对下一代Blackwell平台的需求保持强劲，驱动力来自大语言模型日益复杂和基于推理的应用兴起[3] - 推理任务所需的计算能力可能比训练传统大语言模型高出十倍[3] - AI市场仍处于多年投资周期的早期阶段，英伟达作为加速计算行业标准，有望获取巨大价值[3]