公司IPO进程与业绩概览 - 东莞证券更新招股书，披露2025年1-9月业绩预测，预计营业总收入为23.44亿元至25.91亿元，同比增长44.93%至60.18% [1] - 预计2025年1-9月归属于母公司股东的净利润为8.62亿元至9.53亿元，同比增长77.77%至96.48% [1] - 公司筹划已久的IPO迎来新变化，包括股权变动落地及高管团队变更 [1] 分业务业绩表现 - 2025年上半年经纪业务手续费净收入为7.15亿元，较去年同期4.33亿元增长约65% [4] - 2025年上半年自营业务收益总额为1.05亿元，同比增幅约为14% [4] - 2025年上半年投行业务净收入与资管业务净收入均呈现同比下滑 [4] - 经纪业务是公司规模最大、收入利润贡献最大的业务类型，2025年1-6月其收入占营业收入比例为49.43% [4][5] 业务收入结构分析 - 证券经纪业务收入占比：2025年1-6月为49.43%，2024年度为42.58%，2023年度为41.61%，2022年度为43.58% [6] - 证券自营业务收入占比：2025年1-6月为7.28%，2024年度为13.29% [6] - 投资银行业务收入占比：2025年1-6月为3.74%，2024年度为7.47% [6] - 资产管理业务收入占比：2025年1-6月为1.90%，2024年度为2.99% [6] 行业佣金率趋势 - 行业平均佣金率呈下降趋势：2022年前三季度为0.231‰，2023年度为0.205‰，2024年度为0.197‰，2025年1-6月为0.182‰ [7] - 公司平均佣金率高于行业水平但同样下降：2022年前三季度为0.234‰，2023年度为0.223‰，2024年度为0.225‰，2025年1-6月为0.215‰ [7] 股权结构与股东情况 - 主要股权变动于2025年6月完成交割，20%股份完成过户 [9] - 当前主要股东及持股比例为：东莞市投控集团32.90%、东莞控股27.10%、锦龙股份20%、东莞金控资本15.40%、新世纪科教4.60% [9][10] - 三名由东莞市国资委控制的股东合计持有公司75.40%股权，公司不存在控股股东 [11] - 锦龙股份累计质押公司股份1.5亿股，占总股本10%，占其持股50%；新世纪科教所持全部股份（占公司总股本4.60%）被司法冻结 [12] 高管团队变更 - 2025年2月，公司聘任杨阳为新任总裁，王炜为副总裁 [13] - 2025年8月，公司聘任程志槟为经纪业务总监 [13] 发展战略与募集资金用途 - 本次IPO募集资金将首先用于加大对财富管理业务的投入，具体方向包括推进数智化、专业化、产品化及服务、机构化转型 [15] - 公司未来业务发展主线是以经纪业务为基础，以大投行和大资管业务为重点，推动多项业务全面发展 [15] - 公司业务拓展地域布局是植根东莞，以粤港澳大湾区为核心，向长三角及环渤海经济圈扩张 [15]