市场表现 - 国庆长假后首个交易日A股迎来开门红，沪指突破3900点，收报3933.97点，创下自2015年8月以来的十年新高 [1] - 深证成指创出新高13806.69点，收涨1.47%，科创50和创业板指均刷新年内新高，分别上涨2.93%和0.73% [2] - 市场成交金额显著放量，沪深两市成交额达到2.65万亿元，较上一交易日大幅增加4718亿元 [3] - 个股呈现普涨格局，上涨股票数量超过3100只，出现百股涨停现象 [3] 领涨板块与个股 - 从概念板块看，稀土指数和核聚变指数涨幅居前，均上涨超7%，铜产业、稀有金属精选、核电、钴矿等指数涨幅超6% [3] - 申万一级行业中，有色金属行业涨幅最高，达到7.60%，钢铁和煤炭行业涨幅超过3% [3] - 贵金属板块表现强劲，西部黄金、四川黄金、山东黄金、中金黄金等多股涨停 [3] - 有色金属板块全天走强，江西铜业、河钢资源、白银有色等十余只股票涨停 [3] 市场上涨动因 - 政策预期升温，节后“十五五”规划政策预期叠加资本市场综合改革推进，增强了市场对政策红利的期待 [4] - 行业景气度提升，科技板块的半导体产业链、有色金属板块的贵金属与工业金属、新能源与储能等板块集体走强 [4] - 外部环境积极，国庆假期期间全球股市普遍上涨，港股市场表现稳健，为A股提供了良好外部环境 [4] - 资金面支持，两市融资余额节节攀升，外资增配意愿增强，9月份净流入中国股市的外资创下阶段性单月新高 [2][4] 后市展望与配置建议 - 10月是关键的政策布局窗口，二十届四中全会聚焦“十五五”规划，资本市场预期稳中有升 [5][6] - 市场存在美联储再次降息预期，若兑现将促进资金流入，港股市场因联系汇率制将同步受益 [5][6] - 市场可能继续高位震荡，保持震荡上行趋势，增量资金持续流入的态势没有发生变化 [6] - 配置方向建议关注科技成长与高端制造、供需格局优化的资源周期品、消费结构性复苏与性价比龙头等主线 [7] - 具体行业建议关注AI、算力、储能、固态电池、创新药、黄金与稀土等方向 [6][7]