美国1/3的经济增长靠数据中心建设，AI公司到2030年可能面临8,000亿美元的收入缺口…… 当所有人都在问「AI是不是泡沫」时，我想用上一轮移动互联网的经验，给你一个不一样的思考框架，同时聊聊AI的投资/创业机会在哪。 Part 1 替代 or 增量 目前有不少应用层的AI，从终端消费来看，变现过程还是替代逻辑而不是增量逻辑。 比如perplexity，其变现是订阅+广告，其实替代的都是媒体—— 阅读perplexity整理过的内容，我自然会减少对传统媒体的订阅费； 而企业愿意付的广告费，也不会因为多了一个渠道就增加预算，只是从另外的渠道挪预算过去； 当然，大量融资的新创企业会增加投放，但洗牌也会抹掉被淘汰企业的预算。 再比如sora/midjourney/suno等AI生图生视频生音频应用，同样也是替代的逻辑—— 消费者的注意力最多也就24个小时，我们能看的图或视频、能听的音频并不会增加多少。 只是我们看的内容可能会比以前制作更精良（替代了以前的草根内容）。 所以从这个角度来看，从总量上看，没有创造新需求的AI，暂时只能替代人（只能「节流」），但还替代不了欲望（没法「开源」）。 不过，从行业内部来看，A ...