公司数据中心业务表现 - 数据中心业务是公司主要增长动力，在2026财年第二季度实现411亿美元收入，同比增长56% [1] - 增长由超大规模云服务商、AI模型开发商和企业客户扩张AI基础设施的强劲需求推动 [1] - 管理层预计第三季度总收入将达到540亿美元，市场对数据中心业务的共识预期为488.8亿美元，预示同比增长约59% [3] 技术架构与竞争优势 - Blackwell架构的GB300系统正大规模出货，相比前代Hopper平台提供更高性能和能效 [2] - 公司采用结合GPU、网络和软件的全栈式解决方案，使其成为大规模AI项目的首选合作伙伴 [2] - 公司的技术领先地位、深厚生态系统和强大客户关系支撑其数据中心业务在2026财年及以后持续创收，市场对2026财年该业务收入共识预期为1821.2亿美元，同比增长58% [4] 市场竞争格局 - Advanced Micro Devices (AMD) 的MI300系列加速器在性能与价格上具备优势，正吸引主要云服务商寻求NVIDIA生态系统之外的多元化选择 [6] - Intel通过Gaudi系列AI加速器重新布局市场，定位Gaudi 3为数据中心具有成本效益和可扩展性的选项，并利用其在CPU和服务器基础设施领域的广泛影响力整合AI解决方案 [7] 财务表现与估值 - 公司股价年初至今上涨约40.8%，同期Zacks计算机与技术板块上涨22.8% [8] - 公司远期市盈率为33.46倍，高于行业平均的29.27倍 [11] - 市场对2026财年和2027财年每股收益的共识预期分别同比增长约48.8%和39.3%，且过去30天内这两个财年的盈利预期均被上调 [14]