全球股市表现 - 长假期间全球主要股指普遍上涨，标普500指数、道指和纳指分别上涨0.4%、0.4%和0.6% [1] - 欧洲市场表现强劲，英国富时100、德国DAX和法国CAC40指数分别上涨1.4%、2.1%和1.0% [1] - 亚洲市场表现更强，日经225指数大涨6.7%，韩国综合指数涨3.6%，恒生指数和恒生科技指数分别上涨0.4%和1.3% [1] 大宗商品市场 - 贵金属价格显著上涨，COMEX黄金上涨3.1%，伦敦金现突破4000美元/盎司，COMEX银上涨1.7% [4] - 受全球第二大铜矿Grasberg矿难停产影响，铜价近一周大涨4.4% [4] - WTI原油和布伦特原油价格分别下跌1.0%和2.3%，主因OPEC+考虑在未来三个月加大增产力度 [4] - 黄金价格今年已跃升逾50%，面对全球贸易不确定性、美联储独立性及美国财政稳定性疑虑，其回报已远远跑赢股票 [9] - 各国央行持续买入黄金，中国9月末黄金储备报7406万盎司，为连续第11个月增持黄金，环比增加4万盎司 [12] 全球重大事件 - 美国联邦政府近7年来首次正式"关门"，因国会参议院否决两党拨款法案，数十万联邦雇员面临强制休假或裁员 [13] - 日本将迎首位女首相，高市早苗当选自民党新一任总裁，预计将在首相指名选举中成为日本首位女性首相 [14] - 特朗普宣布自11月1日起对中重型卡车征收25%关税，这是其为保护美国产业而不断扩大的关税体系的最新举措 [19] - AMD与OpenAI达成巨额算力基建协议，将部署总计6吉瓦的AMD GPU算力，首批1吉瓦的AMD Instinct MI450 GPU计划于2026年下半年启动 [18] 政策与监管动态 - 证监会主席吴清强调要高质量谋划和实施好"十五五"资本市场规划相关工作 [15] - 证监会会同财政部修订完善《证券期货违法行为吹哨人奖励工作规定》，较大幅度提高吹哨人奖励标准 [16][17] 券商市场研判 - 券商普遍看好十月行情，认为市场将延续震荡上行趋势，四中全会和三季报成为关键看点 [21][28] - 科技成长主线获重点关注，AI从企业级向消费级扩散的趋势明显，用户入口抢夺或带来端侧硬件和应用大爆发 [20] - 资源安全主线热度提升，贵金属、基本金属和能源金属价格全面上涨，受益于弱美元逻辑和供给逻辑 [20][22][26] - "十五五"规划预计仍以科技为主线方向，新质生产力、反内卷等方向值得重点关注 [21][24][27] - 市场风格预计更加均衡，增量资金持续偏大中盘成长风格，稳健投资者可继续以高质量成长策略进行应对 [21][30]