对后市整体观点 - 多家私募机构对四季度行情态度积极，对行情的延续性较为乐观 [1] - 复胜资产对未来市场表现持相对乐观态度，认为经济持续复苏的趋势没有改变 [2] - 源乐晟资产认为中国资产依然值得深入挖掘，优质公司的波动更多意味着买入机会 [2] - 淡水泉投资认为近期A股持续震荡是资金与情绪阶段性休整的表现，资金面整体仍处于"进"大于"出"的格局，充裕流动性将为行情延续提供支撑 [3] 科技股行情研判 - 丹羿投资认为本轮科技股行情是多重结构性力量共同作用的结果，包括全球技术格局重构、科技竞争激烈及全球流动性持续宽松 [4] - 世诚投资指出科技股表现强势有三方面原因：部分细分方向有短期业绩强劲支撑、美股科技龙头带动中国资产"映射交易"、决策者出台利好政策，并认为科技板块即使存在泡沫也是良性成分居多 [4] - 丰岭资本认为人工智能热潮中很多热门公司有真实业绩支撑，但超高利润率和不稳定竞争格局将导致竞争加剧和利润率回归 [4] - 丹羿投资中长期看好人工智能产业成长空间，但短期需警惕市场情绪推动下的波动风险，将重点关注云计算、国产算力产业链及端侧应用 [5] 行业配置与市场策略 - 复胜资产更关注行业层面龙头公司业绩趋势，指出工程机械、化工等行业龙头公司已出现业绩边际改善迹象 [2] - 源乐晟资产指出今年市场轮动明显，新消费、创新药、科技、高股息等板块轮番上涨，公司近期已优化组合结构，适度降低科技股占比，加仓制造业板块，配置以科技、有色金属、制造业、创新药为主 [6] - 宁水资本提示投资者需平衡防御与进攻，关注三季报预增方向，同时警惕部分科技股估值压力 [5] - 明世伙伴基金表示宏观环境仍有利于权益资产，但股市面临估值压力，A股三季报情况和美联储降息预期摇摆不定可能形成短期影响，需密切关注科技巨头人工智能基建投资的可持续性和投入产出情况 [6]