市场整体表现 - 10月9日上证指数突破3900点，报收3933.97点，单日上涨1.32%，深证成指涨1.47%，创业板指涨0.73% [1] - 科创50指数表现突出，大涨2.93%，盘中涨幅一度突破5% [1] - 上证指数较4月7日低点3040.69点涨幅已达29%，年内累计涨幅达17.37% [1] - 两市成交额放量至2.65万亿元，较上一交易日增加4718亿元 [1] 行业板块表现 - 有色金属板块暴涨7.60%领涨申万一级行业，钢铁、煤炭等周期行业指数涨幅均超2% [2] - 电子、电力设备等科技板块行业指数涨幅超2%，电力设备与新能源行业指数大涨逾2% [2][5] - 传媒、房地产、社会服务、汽车、食品饮料、商贸零售、银行、美容护理等行业指数出现下跌 [5] - 市场超3100只个股上涨，近百股涨停，同时有逾2000只个股下跌，呈现指数强、个股分化格局 [2] 领涨板块驱动因素 - 黄金股大涨因国际金价突破4000美元/盎司、美联储降息预期增强及央行连续增持黄金推动，西部黄金、四川黄金、山东黄金等多股涨停 [3] - 国庆假期期间贵金属上涨趋势明显，白银现货接近两个历史高点，锡和钴受供给冲击催化，当周分别上涨8.7%和4.9% [4] - 电力设备与新能源行业有逾10只个股涨幅在10%或以上，如融发核电、上海电气等 [5] - 电子行业有近20只个股涨幅在10%或以上，包括芯原股份、华虹公司、灿芯股份等 [5] 机构观点与投资策略 - 机构认为市场已进入结构性牛市阶段，看好红十月及四季度行情，市场将在震荡中上行 [1][6] - 投资策略应围绕科技成长为主，机会逐步扩散展开，科技成长风格将长期占优 [1][6] - 热点集中在资源和AI领域：贵金属、基本金属和能源金属价格全面上涨，AI从企业级向消费级扩散 [6] - 具体配置建议包括聚焦AI算力、半导体自主可控等长期大空间方向，同时关注行业格局优化的化工、煤炭、电力设备等反内卷主线 [7] - 后市双主线格局将延续：科技成长方向如人工智能算力需求、新能源汽车智能化，以及低估值板块如金融、消费、周期品 [8][9]