高预增公司的业绩驱动因素 - 英联股份前三季度净利润预计大幅增长1531%至1672% [3] - 业绩增长源于快消品金属包装智能化产线带来的供货效率和质量提升 以及产品结构调整降本和增值税加计抵减政策受益 [3] - 广东明珠净利润预增超10倍 主要得益于子公司矿业新矿发现和生产线改造 提升了铁精粉产量并新增块矿销售能力 [3] 半导体行业景气度分析 - 长川科技前三季度净利润预计为8.27亿元至8.77亿元 同比增长131%至145% [4] - 扬杰科技净利润预计同比增长40%至50% [4] - 行业增长动力来自全球半导体景气度上行 汽车电子、AI和消费电子领域需求旺盛 以及国产替代持续推进 [4] - 2024年8月全球半导体销售额达649亿美元 同比增长21.7% 其中中国市场占比近三成 销售额同比增长12.4% [4] 化工行业盈利修复逻辑 - 利民股份前三季度净利润预增649%至669% 兄弟科技净利润预增207%至253% [5] - 业绩增长核心原因为主要产品价格上涨 同时利民股份销量增长并受益于参股公司收益 兄弟科技则因维生素涨价和苯二酚项目产能利用率提升且成本下降 [5] - 制冷剂、磷肥等子行业因产能压力较小 改性塑料、合成树脂等受益于内需或进口替代 供需结构改善 行业反内卷和低效产能出清有助于盈利持续修复 [5] 业绩可持续性评估要点 - 评估增长需超越短期增幅数字 关注智能化优势的可持续性、矿产产能的稳定性、订单的持续性以及产品涨价的供需基础 [5]