A股市场表现 - 上证指数收盘于3933.97点，突破3900点关口，创下十年新高 [1] - 市场已持续26个交易日震荡整理，构筑上升三角形形态，技术面显示一旦有效突破4000点压力位，向上空间将彻底打开 [7] - A股节后首日上涨概率高达七成，持币观望资金正积极回流股市 [11] 政策动向与影响 - 商务部会同海关总署对稀土、锂电池、超硬材料等关键战略物项实施出口管制 [3] - 稀土出口管制首次将范围延伸至境外，要求任何向中国以外地区出口含有中国稀土成分超过0.1%的产品都必须获得出口许可证 [3] - 锂电池领域管制针对能量密度大于等于300Wh/kg的高性能锂离子电池及卷绕机、叠片机等关键生产设备 [3] 大宗商品市场 - 黄金突破4000美元/盎司，年内涨幅超过50%，并向4100美元靠拢 [5] - 白银伦敦现货价格突破48.93美元，单日暴涨4%，刷新14年新高 [5] - 铜、铝等工业金属同步走强，全球大宗商品市场掀起涨价潮 [3] 资金流向与机构观点 - 北向资金在10月9日净流入超200亿元，重点加仓有色金属板块 [5] - 65.38%的私募机构选择重仓甚至满仓过节，仅有不到6%的机构轻仓观望 [7] - 汇丰研究将年底上证指数目标从3800点上调至4000点，预示着约5%的潜在涨幅 [7] 行业与公司动态 - 钴业概念股集体飙涨，厦屯矿业、赣锋锂业、洛阳钼业等涨停收盘 [5] - 稀土永磁板块持续拉升，金力永磁涨超10%，北方稀土冲击涨停 [5] - 北方稀土作为行业龙头，三季报净利润预增40%-45% [9] 产业链格局重塑 - 中国掌控全球69%的稀土产量，是唯一具备全产业链生产能力的国家 [3] - 中国占据全球锂电池产能60%以上，石墨负极供应占比高达90% [3] - 出口管制政策将重塑全球新能源材料供应链，强化中国企业在关键材料领域的主导地位 [11] 市场结构转变与板块轮动 - A股前50家上市公司中科技企业数量已从“十三五”末的18家增至24家，市值占比接近一半 [7] - 大周期板块从“补涨”转向“主升”，逻辑是“供给收缩 需求回暖 流动性宽松”的三重共振 [9] - 券商板块是突破4000点的关键变量，三季度A股日均成交额达2.8万亿元，两融余额突破2.45万亿元 [9]