股价表现与估值 - 公司股价在过去六个月飙升近70% 近期触及195.30美元的历史新高 [1] - 尽管估值被推高 但公司在人工智能领域的领导地位和强劲需求可能仍能支撑当前股价 [1] 行业前景与公司定位 - 首席执行官称过去六个月AI驱动的计算需求出现前所未有的激增 并称之为新工业革命的开始 [2] - 全球AI基础设施投资到本十年末可能达到3万亿至4万亿美元 公司作为GPU和AI网络系统领导者 有望获得其中大部分份额 [4] - 公司与OpenAI合作建设10吉瓦由公司系统驱动的AI数据中心 计划随着每吉瓦容量的部署 总投资高达1000亿美元 [5] 财务与运营表现 - 最近一个季度数据中心销售额同比增长56% 达到创纪录水平 [7] - Blackwell平台收入创下纪录 环比增长17% 从GB200向GB300系统的过渡顺利 GB300已开始量产发货 [7] - 公司目前每周生产约1000个GB300机架 随着新产能上线 这一速度预计将进一步加快 [7] 市场需求与地理多元化 - 对下一代Blackwell芯片的需求非常旺盛 这些芯片是训练和部署能够进行复杂推理的高级AI模型的核心 [2] - 尽管对中国的销售受到限制 但公司数据中心增长势头依然强劲 凸显其AI技术全球需求的广泛性 [6] - 从云服务提供商到国家“主权AI”计划 公司的业务范围几乎覆盖科技生态系统的每个角落 [6]