公司股价表现 - 科磊股价在10月10日下跌6.71%，为连续第四日下跌，累计跌幅达13.77% [1] - 公司股价年内累计上涨60.06%，为高位回调创造了技术性条件 [1] 机构评级与预期 - 摩根士丹利将科磊评级从“增持”下调至“持股观望”，但将目标价上调至1093美元 [1] - 评级下调主要由于公司估值溢价达到30% [1] - 摩根士丹利对科磊基本面持乐观态度，并上调了2026财年每股收益预期 [1] 行业需求与展望 - 科磊面临来自台积电、DRAM制造商和先进封装领域的强劲需求 [1] - 预计晶圆厂设备收入将增长10%，达到1280亿美元 [1] - 半导体行业的长期发展依赖于技术创新和持续的市场需求 [2] 政策与市场环境 - 美国商务部扩大出口管制清单，对科磊等企业的中国市场合作构成潜在威胁 [1] - 半导体设备供应链的稳定性因国际贸易挑战而受到考验 [1] - 短期不确定性因政策因素加剧 [2]