私有化交易方案 - 汇丰亚太作为要约人，拟以协议安排方式将恒生银行私有化，交易对价为每股155港元现金 [1][2] - 私有化对价较恒生银行最后交易日收市价119港元溢价约30.3%，较其前30个交易日平均收市价116.5港元溢价约33% [1][2] - 交易前，汇丰亚太及其一致行动人合计持有恒生银行约63.36%的股份 [1] 交易目的与战略意义 - 私有化计划代表对香港的重大投资，彰显汇丰对香港作为其主要本位市场的长期承诺 [7] - 旨在强化汇丰亚太与恒生银行在香港业务的协作，充分发挥其互补优势及竞争力 [7] - 通过私有化可有效精简香港业务架构，简化决策流程并提高灵活性，以把握香港增长机遇 [7] 私有化后安排 - 私有化后，恒生银行将保留其独立持牌银行身份，维持独立的企业管治、品牌、市场定位及分行网络 [1][4] - 恒生银行的客户账户及客户经理将维持不变，并可享受汇丰全球网络及金融产品配套 [5] - 汇丰将能更大规模、更同步地在两个品牌部署科技投资，为客户提供创新及更高效的金融服务 [5] 市场反应与财务影响 - 公告当日（10月9日），恒生银行股价大幅上涨25.88%，报收149.8港元/股，而汇丰控股股价下跌约6%，报收103.9港元/股 [3] - 汇丰预期私有化将提升每股普通股盈利，并计划通过业务资本生成及在未来三个季度内暂停股份回购，将CET1比率恢复至14%-14.5%的目标范围 [8] - 预计交易完成后的首日资本影响约为125个基点，截至6月30日汇丰的CET1比率为14.6% [8] 恒生银行近期业绩与资产质量 - 2025年上半年，恒生银行扣除预期信贷损失前的营业收入净额为209.75亿港元，同比增长3%，但股东应占溢利为68.8亿港元，同比减少30.46% [5] - 同期营业溢利为85.49亿港元，同比减少25% [5] - 2025年上半年不良贷款率为6.69%，较2024年同期上升1.37个百分点，总减值贷款为550亿港元 [6]