新规核心内容与影响 - 国家金融监督管理总局发布《关于加强商业银行互联网助贷业务管理提升金融服务质效的通知》，并于10月1日正式落地实施 [3] - 新规核心是“收口”，要求商业银行总行对平台运营机构、增信服务机构实行名单制管理，不得与名单外机构开展合作 [3] - 新规明确划出年化利率不超过24%的“红线”，一旦超过此利率银行方面将不予合作 [1] 行业规范与乱象治理 - 新规规范营销宣传行为，以往刷短视频常见的“极速放款”“低息贷款”等广告明显减少 [1] - 行业此前存在风控责任不明、个人信息泄露、资金穿透不清等乱象，以及AB贷、助贷公司自身放贷等已被叫停、禁止的情况 [2][4] - 助贷公司利用获客优势提供服务，向借款人推荐资金方，由商业银行、消费金融公司等完成贷款发放并收取服务费，但其本身无放款资质 [2] 市场竞争格局变化 - “助贷白名单”涵盖流量巨头、上市金融科技公司及中腰部平台，持牌金融机构更青睐蚂蚁系、字节系、京东系等具备流量优势和合规能力的头部平台 [5] - 互联网巨头通过旗下数十家公司渗透助贷产业链，形成“导流—风控—催收”全链条布局 [5] - 头部助贷机构因较强的合规能力和数据加工能力能较快适应规定，而尾部企业生存空间收窄，面临被淘汰的命运 [5] 行业核心竞争力转变 - 新规后企业的核心竞争力是数据加工能力，具体体现在获客能力和风控能力上 [5] - 助贷行业会从业务主导转向技术主导 [5] - 未来商业银行加速自建互联网信贷团队已是必然趋势 [6] 市场参与者面临的挑战 - 一线从业者认为当前最大难题是客户资质问题，许多需要资金的人征信状况不佳，而资质好的客户对助贷公司缺乏信任 [6] - 消费者对助贷业务存在抵触情绪，因部分机构存在收费不公平、信息不透明甚至欺诈等问题 [6] - 年化利率上限降低至24%后，未来网贷抽贷可能更容易发生，且更难获得贷款额度 [1]