英伟达的AI生态系统主导地位 - 英伟达是AI热潮的代表企业 在芯片制造和软件堆栈领域占据主导地位 并广泛投资于相关初创公司和业务[1] - 随着大型科技公司持续构建GPU 英伟达支持的初创公司也备受关注 该公司已建立起一个具有强大吸引力的生态系统[1] - 在AI基础设施领域 企业要么与英伟达合作构建 要么试图追赶其合作伙伴[1] Applied Digital的业务模式与市场表现 - Applied Digital是AI基础设施领域的一只股票 在过去一个月内股价飙升了132%[2] - 公司将自身定位为“AI热潮的房东” 将原始土地转化为高功率的“计算社区” 并将空间租赁给需要密集GPU机架的租户[2] - 公司不直接销售芯片 而是向客户收取芯片全速运行所需的电力、空间和气流费用 并持有少量但具意义的英伟达股权（约3%）[3] - 公司股价在10月10日早盘交易中上涨21% 有望连续第三个交易日收涨 这得益于强劲的季度业绩以及与CoreWeave的新租赁协议[6] Applied Digital的财务业绩与运营驱动因素 - 公司2026财年第一季度（截至8月31日）业绩显示 调整后每股亏损为0.03美元 远低于华尔街预期的0.16美元亏损[7] - 季度销售额为6420万美元 比预期高出超过1400万美元[7] - 业绩超预期源于更高的利用率 以及随着AI工作负载增长 市场对高密度计算基础设施的需求[8] 与CoreWeave的战略合作 - 公司与CoreWeave达成了一项新的150兆瓦租赁协议 该协议完全预定了其在北达科他州的Polaris Forge 1数据中心[9] - 这项里程碑式的协议将公司的总合同租赁销售额推至近110亿美元 为投资者提供了罕见的多年现金流可见性[9] - 该协议巩固了CoreWeave作为公司基石租户的地位[9] - 管理层在初步沟通中保持了相对具体的细节 但增长路径明显拓宽的信号依然强烈[4] - 与CoreWeave的交易对Applied Digital的股价是利好消息[5]