全球及中国电力需求增长趋势 - 全球数据中心年耗电量已占全球总用电量的3%以上，且该比例因AI大模型发展将继续上升 [1] - 中国今年7、8月月度全社会用电量连续突破万亿千瓦时大关 [1] - 互联网和相关服务业用电量同比增加，充换电服务业用电量因新能源汽车渗透率提升也同比显著增长 [1] 电力需求增长的主要驱动力 - 中国电力需求结构与经济发展和制造业息息相关，工业及制造业用电需求特别大 [1] - 算力用电需求目前影响有限，但未来冲击将逐渐体现 [1] - 预测显示到2030年数据中心用电占比将达到11%至17%，接近当前全社会居民用电15%的平均占比 [2] 电力供应系统的现状与挑战 - 当前中国无需担心“电力慌”，煤电等电源结构稳定，可再生能源快速发展增强供给能力 [2] - 风电、光伏发电量占比提升快速，但属于不稳定电源 [3] - 未来四、五年内算力需求集中涌入将对电力系统构成挑战 [2] 新型电力基础设施的建设方向 - “十五五”期间核心工作是构建与新型电力系统相匹配的能源基础设施 [3] - 煤电需继续推进低碳化、清洁化和灵活化改造，作为发电基本盘以补充风电光伏的不稳定性 [4] - 充电桩因新能源汽车存量扩充和渗透率提升，将成为新型能源基础设施的重要组成部分，并可形成巨大储能网络系统 [4] - 建议从战略、资金及政策等方面推进电网侧储能的规模化建设 [4]