监管政策核心内容 - 金融监管总局发布《关于加强非车险业务监管有关事项的通知》，要求非车险业务实行“报行合一”和“见费出单”，新规自2025年11月1日起实施[1][2] - “报行合一”指保险公司需严格执行经备案的保险条款和保险费率，确保备案内容与实际经营一致[2] - “见费出单”指财产保险公司应在收取全额保费或首期保费后再向客户出具保单和开具保费发票[6] 非车险市场现状 - 2025年前8个月财险公司总保费收入1.22万亿元，同比增长4.7%，其中非车险保费6195亿元，占比50.77%[2] - 非车险中健康险占比14.88%，农险占比10.83%，责任险占比8.24%，分列前三位[2] - 非车险在财险公司总保费中的占比从2013年~2016年26%~27%的水平一路增长至当前超过“半壁江山”[4] - 非车险盈利性明显弱于车险，以人保财险为例，2025年上半年整体综合成本率为95.3%，其中车险为94.2%，非车险为97.0%，意外伤害及健康险、责任险出现承保亏损，综合成本率分别达到101.8%及103.6%[4] 政策影响与行业展望 - 非车险“报行合一”将显著规范行业费用投放，改善整体盈利空间，人身险银保渠道“报行合一”实施后佣金费率较之前平均水平下降约30%[1][2] - 政策旨在抑制保险公司通过“小账”“返点”等形式进行“内卷式”竞争导致的费差损和承保亏损[3] - 政策要求财险公司合理降低保费规模、业务增速、市场份额的考核要求，提高合规经营、质量效益、消费者权益保护的考核权重，推动行业从追求规模、速度向追求质量、效益转变[9] 主要险企应对措施 - 中国人保已成立非车险“报行合一”工作专班，建立集团指导、子公司总部统筹、分支机构协同的工作机制，并对现有非车险产品和条款进行全面梳理评估，率先启动企财险、雇主责任险和安责险产品改造与定价模型升级[10] - 平安产险已成立专项工作组，积极推进条款备案、系统改造等准备工作，确保在新规实施时全面达标，并按照高质量发展要求调整考核权重[10]