政策导向与行业转型 - 住建部深化建筑业改革，以工业化、数字化、绿色化为发展路径，推动行业向精细化、智能化转型，系统打造"中国建造"升级版 [1] - 核心举措包括大力发展装配式建筑、加快建筑机器人等智能建造技术应用、全面推广绿色建材和绿色建造，旨在提升行业品质、效率和可持续性 [1] - 水泥行业节能降碳专项行动计划要求到2025年底，水泥熟料产能控制在18亿吨左右，能效标杆水平以上产能占比达到30%，熟料单位产品综合能耗比2020年降低3.7% [1] 细分领域投资机会 - 绿色建材、智能建造等细分领域将迎来新的增长空间，建材板块长期投资价值凸显 [1] - "对等关税"有望利好在海外有生产基地的玻纤龙头择时提价，巩固盈利优势 [1] - "一致性评价+集采"政策促进中硼硅药用玻璃渗透率加速提升 [1] 市场表现与指数对比 - 本周建筑材料指数上涨2.66%，跑赢沪深300指数（下跌0.51%）3.18个百分点 [2] - 近一年来建筑材料指数上涨21.26%，跑赢沪深300指数（上涨16.55%）4.71个百分点 [2] - 近三个月建筑材料指数上涨14.73%，略跑输沪深300指数（上涨14.91%）0.18个百分点 [2] 水泥市场数据 - 截至10月10日，全国P.O42.5散装水泥平均价为287.21元/吨，环比下跌0.26% [3] - 水泥-煤炭价差为194.36元/吨，环比上涨1.30% [3] - 全国熟料库容比为67.40%，环比持平 [3] 玻璃市场数据 - 截至10月10日，全国浮法玻璃现货均价为1301.65元/吨，环比上涨9.35元/吨，涨幅0.72% [3] - 光伏玻璃均价为125.00元/重量箱，环比持平 [3] - 浮法玻璃-纯碱-石油焦价差为15.03元/重量箱，环比上涨5.16% [3] 玻璃纤维价格 - 截至10月10日，无碱2400tex直接纱报价范围为3400-4000元/吨，不同型号纱线价格在4100-6500元/吨区间 [4] 消费建材原材料成本 - 截至10月10日，原油价格为65.05美元/桶，周环比下跌3.59%，较年初下跌15.22% [4] - 沥青价格为4570元/吨，周环比持平，较年初上涨2.93% [4] - 丙烯酸价格为6500元/吨，周环比下跌1.14%，较年初下跌16.67% [4] 公司推荐与受益标的 - 消费建材板块推荐三棵树、东方雨虹、伟星新材、坚朗五金，受益标的包括北新建材 [1] - 水泥板块受益标的包括海螺水泥、华新水泥、上峰水泥 [1] - 玻纤板块推荐中国巨石，受益标的包括中材科技、长海股份、国际复材 [1] - 药用玻璃板块推荐力诺药包、山东药玻 [1]