公司基本信息 - 公司全称为鑫旭铜业科技有限公司，控股运营安徽鑫旭新材料有限公司，总部位于安徽省芜湖市湾沚区安徽新芜经济开发区 [1] - 公司计划在美国纳斯达克资本市场上市，股票代码为XXC，此次为首次公开发行，发行价格区间为每股4.0至5.0美元 [6] - 公司主要从事铜及铜合金产品的研发、制造、加工、销售和分销，核心产品包括T2紫铜棒、T2镀锡铜棒、T2铜棒和电解铜等 [1] 上市发行概况 - 发行前已发行普通股为20,000,000股，此次拟发行1,500,000股普通股，若超额配售权悉数行使，则可发行1,725,000股 [6] - 发行后总股本预计为21,500,000股普通股，若超额配售权悉数行使，则为21,725,000股 [6] - 公司董事、高管及持有5%或以上普通股的股东受180天锁定期限制 [6] - 承销商为Craft Capital Management LLC和R.F. Lafferty & Co., Inc [6] 募资用途 - 约20%的募集资金净额将用于购置设备设施、改进生产线、扩张销售网络及招聘新员工 [6] - 约10%计划用于收购或投资与公司业务相同或相似的铜业企业，但截至演示稿日期尚未确定任何潜在目标 [6] - 约25%将用于新产品的研发、新技术的开发以及现有产品和技术的改进 [6] - 约45%将用于营运资金、运营费用及其他一般公司用途 [6] 业务与运营 - 业务规模包括拥有153名客户，覆盖中国19个省市，员工总数235名 [8] - 生产基地位于安徽省芜湖市，占地面积约43,330平方米，拥有五个车间和十条生产线，年产能约20,000吨 [8] - 产品符合ISO 9001、ISO 14001和IATF16949标准，并拥有六项注册专利 [8] - 研发团队由43名成员组成，截至2025年6月30日，其中包括18名专业工程师和25名技术人员，多数拥有超过20年行业经验 [13] - 自2025年1月起，业务重点转向更高利润率的产品，如用于电动汽车电池包的软硬连接铜排，但电解铜目前仍是主要产品 [8] 产品与服务 - 主要产品包括T2紫铜棒、T2镀锡铜棒、T2铜棒、电解铜以及铝棒 [8][9] - T2紫铜棒相当于C11000无氧铜，以高导电导热性、良好耐腐蚀性和优异热加工性能为特点 [9] - 软硬连接铜排用于新能源汽车电池包，硬连接铜排在紧凑空间内作为导体，软连接铜排可弯曲扭转以连接电芯和模组 [9] - 公司提供定制化加工服务，根据客户规格加工铜棒，T2镀锡铜棒的镀锡工序由合格的第三方处理 [9] 客户与供应商 - 客户基础通过推荐、行业展会及直销团队建立，客户群遍布电子、工业机械、金属材料和消费市场 [9] - 截至2025年9月18日，拥有约153名客户 [9] - 截至2025年9月18日，拥有98家供应商，在截至2024年12月31日的六个月内，前五大供应商采购额占总采购额约68.63% [9] 行业概况 - 铜因其高导电性和导热性广泛应用于电力、交通、建筑、航空航天及高科技行业 [10] - 2024年中国铜加工产品总产量约为2350万吨，较上年增长1.7% [10] - 2024年11月，全球精炼铜产量为232万吨，消费量为235万吨，出现32,100吨的供应短缺，2024年1月至11月全球供应短缺为233,300吨 [10] - 中国精炼铜消费领域占比为：电力电缆37%、建筑21%、家用电器15%、汽车8% [10] 行业需求驱动因素 - 可再生能源领域，风能和太阳能的快速发展驱动铜需求增长，预计到2027年，全球铜需求每年将增加813,000吨 [12] - 电动汽车领域，2024年中国新能源汽车产销量分别为1170万辆和1290万辆，同比分别增长43.69%和36.08% [12] - 每辆新能源汽车的铜使用量约为80至120公斤，新能源汽车铜消费量从2016年约54,500吨增至2024年约117万吨 [12] 财务表现 - 截至2023年12月31日、2024年6月30日和2024年12月31日的六个月，研发费用分别约为531,062美元、1,103,806美元和773,604美元 [13] - 在截至2023年12月31日、2024年6月30日和2024年12月31日的六个月，来自合作三年及以上客户的销售收入占比分别约为19.4%、81.89%和78.32% [13] - 同期，来自主要供应商的采购额占比分别约为33.2%、79.30%和86.9% [13] - 2024年上半年营业收入为93.0百万美元，2023年同期为66.5百万美元 [19] - 2024年上半年毛利润为2.71百万美元，较2023年同期的1.07百万美元增长155.22% [21] - 2024年上半年净利润为1.50百万美元，2023年同期净亏损为0.29百万美元 [21] 管理层与董事会 - 首席执行官兼董事长为Peng Wu，拥有20多年金属行业管理经验 [14] - 首席财务官为Jinchun Cheng，拥有27年以上会计和财务经验 [14] - 董事会成员包括Zhihua Bi、Wenzhao Liu、Fei Bai和Jing Chen，他们在公司金融、资产管理、法律、制造和投资等领域拥有丰富经验 [15]