海外市场动态 - 市场对贸易问题的担忧情绪有所缓和，美股期货高开，标普500和纳指期货涨超1%，布油涨超1%，纽铜涨超2% [1] - 比特币重新站上11.5万美元关口，较日低涨逾6%，以太坊曾逼近4200美元，较日低反弹超10% [1] - 马斯克旗下xAI加入"世界模型"竞赛，从英伟达聘请专家进行研发，拟先用于AI游戏生成 [1] - 伦敦白银市场惊现历史性逼空，市场流动性几乎完全枯竭 [3] 半导体与科技行业 - 荷兰冻结闻泰半导体资产，安世外籍高管要求转让控股权 [2] - 高通公司涉嫌违反反垄断法，市场监管总局依法决定立案调查 [7] - 商务部回应稀土出口管制，强调不是禁止出口，后续将依法依规开展许可审查，对符合规定的申请予以许可 [6][11] - 稀土出口管制拓宽了管制稀土种类范围，新增管制稀土设备、原辅料、技术，并首次提及半导体生产设备、测试设备和材料需逐案审批 [11][12] - 2025湾区半导体产业生态博览会将于10月15-17日在深圳举办，RISC-V生态专区成焦点，展示国产开源芯片架构成果 [14] - RISC-V生态专区汇聚产业链伙伴，阿里巴巴达摩院、芯来科技等企业将展示高性能处理器、边缘AI芯片等 [15] 贸易与政策环境 - 墨西哥对华冷轧不锈钢板启动反倾销日落复审调查 [4] - 交通运输部宣布对美船舶收取船舶特别港务费 [7] - 中央网信办、国家发展改革委印发《政务领域人工智能大模型部署应用指引》 [7] - 上海市出台措施加快培育硅光、6G、第四代半导体、类脑智能等产业 [7] - 河北省推动"人工智能+"行动计划（2025—2027年）于近日印发实施 [7] A股策略观点 - 券商策略分析师聚焦新一轮贸易摩擦升级，并与4月份摩擦进行对比分析 [9] - 兴证策略认为内部政策储备、外部谈判及投资者心态均发生深刻变化，不可与4月对等关税时期简单类比 [9] - 广发策略指出美方100%关税水平难以承担且失去经济学意义，更像是谈判前的极限施压 [9] - 历史经验显示，由TACO交易带来的下跌往往是较好的加仓时机 [9] - 华西策略分析短期贸易摩擦升温将放大资本市场波动率，但本次冲击影响或远低于今年4月水平，10月底APEC峰会是重要节点 [10] - 看好稀土、内需、自主可控等方向的短期催化，科技革命仍是中期最大主线 [10] 重点题材与行业 - 稀土题材受关注，商务部明确出口管制不是禁止出口，合规民用用途出口申请可获得批准 [11] - 黄金价格上行，COMEX黄金期货收涨1.58%至4035.5美元/盎司，弱美元趋势及各国央行增持支撑其配置价值 [13] - 机器人产业取得进展，美国Figure AI发布第三代人形机器人Figure 03，在感知能力和安全性方面实现突破，为规模化发展奠定基础 [13] - 新机型重量减轻9%，体积缩小，采用柔性织物外壳增强与人类交互安全性 [13] 上市公司公告 - 闻泰科技公告对荷兰安世半导体控制权暂时受限 [18] - 中国电建联合体签订沙特光伏IPP项目合同，金额折合人民币分别约58.43亿元、58.76亿元 [18] - 明阳智能拟在苏格兰建设英国首个全产业链风电机组制造基地，预计投资总额15亿英镑 [19] - 多家公司发布前三季度业绩预增公告：北方稀土净利润15.1亿元到15.7亿元，同比增加272.54%到287.34% [20]；震裕科技净利润4亿元-4.2亿元，同比增长132.00%-143.60% [21]；有研新材净利润2.3亿元到2.6亿元，同比增长101%到127% [22]；川金诺净利润2.9亿元-3.1亿元，同比增长162.56%-180.66% [23]；全志科技净利润2.6亿元-2.9亿元，同比增长72.20%-92.06% [23] 市场数据 - 部分公司股价创历史新高，核心概念涉及核聚变、智能电网、化工、机器人、国产芯片等 [24] - 多家公司于10月13日面临解禁，解禁市值较大的包括招商港口（119.67亿元）、美好医疗（98.04亿元）、唯捷创芯（82.07亿元）等 [25]