市场大幅波动 - 周五市场遭遇重大冲击，恒生指数、恒生科技、科创50ETF、创业板ETF出现显著下跌，走势与去年国庆后相似[1] - 夜盘时段，特朗普宣布自11月1日起对中国商品加征100%关税，并对所有关键软件实施出口管制，导致QQQ大跌超3%，标普500大跌超2.7%[1] - 当前市场环境与四月初有两点不同：双创及恒生科技近三个月涨幅过大，积累大量获利了结压力；四月初指数处于半年低位，而当前仅回落至两周低位[1] 外资流向分析 - 今年外资累计净流入60亿美元，其中9月单月净流入46亿美元，表现强劲[3] - 资金结构显示，截至9月30日，外资被动型基金累计流入180亿美元，而主动型基金累计净流出120亿美元[3] - 9月单月，被动型基金流入52亿美元，主动型基金流出6亿美元，表明外资流入主要由指数上涨带来的被动配置驱动，而非主动提前布局[3] - 上月外资增持幅度最大的个股为阿里巴巴、宁德时代和京东；减持幅度最大的为腾讯、平安保险和泡泡玛特[3] 美股AI领域动态 - OpenAI与AMD签署价值数十亿美元的芯片协议，计划建设第二大AI数据中心，最大数据中心为OpenAI与英伟达的10GW项目[4] - AMD授予OpenAI一项权利，允许其未来以0.01美元价格购买最多1.6亿股AMD普通股，该权利与AMD股价表现挂钩，目标股价为600美元（当前约215美元）[4] - 高盛统计显示，AI反弹引发FOMO交易，40%受访者预计标普500指数10月表现将优于其他全球主要指数[4] - 美国国债以每日60亿美元的速度增长，规模超过全球30多个国家的GDP，美债扩张被视为美股创新高的隐性燃料[4] - 木头姐近期继续增持阿里巴巴与百度[4] 港股打新市场观察 - 近期港股打新中签率偏低导致收益率下降，部分投资者转向直接加仓港股[5] - 新股选择方面，轩竹生物被视为更稳健的选择，云迹科技则适合愿意承担更高风险以获取更多份额的投资者[5] - 云迹科技为AI服务智能体赛道龙头，具备AI与实体经济结合能力，目前尚未盈利，通过18C规则上市，股东包括腾讯、阿里、联想、携程、启明等[5] - 港股打新虽单次收益率不高，但凭借资金量持续参与，收益会逐步积累[6] - 港交所数据显示，今年前三季度IPO募资额达1823亿港元，较去年同期上升228%，目前尚有270多家企业处于IPO排队状态[6] 新股交易表现与风险 - 近期撞期上市的新股如紫金黄金国际、西普尼、博泰车联上市后涨幅显著[7] - 暗盘交易考验交易能力，例如长风药业上市三天累计涨幅109%，但暗盘最高涨幅曾达300%以上[7] - 打新被视为获取投资体验的途径，而持股特别是重仓持股过程波动剧烈[8] - 市场出现急跌属正常现象，当前应关注持仓与现金的比例[8]