全球市场对贸易紧张局势的反应 - 市场预期特朗普关于对中国大幅提高关税的威胁可能不会兑现，转向“TACO交易2.0”模式，即紧张局势缓解 [1] - 高盛预计最终解决方案是将目前关税暂停延长到11月10日之后，双方做出新的但有限让步 [1] 美股市场表现与预期 - 亚太早盘美股股指期货反弹，标普500指数期货涨0.88%，纳斯达克100指数期货涨1.14%，道琼斯指数期货涨0.7% [3] - 标普500指数自2022年10月12日触底后开启牛市，迄今累计涨幅达83%，市值增长约28万亿美元 [3] - 标普500指数成份股公司第三季度整体盈利预计同比增长8.8% [3] 加密货币市场反弹 - 比特币24小时内上涨4.2%，亚太交易时段价格重新站上11.5万美元上方，以太坊、SOL、XRP、狗狗币均涨逾10% [3] - 加密货币总市值回升至3.85万亿美元，较两日前低点上涨近10% [3] - 比特币价格在2025年经历多次震荡，4月一度跌至8万美元下方，随后连月上行突破多个整数关口 [4] - 比特币涨势能否持续取决于宏观经济状况及贸易领域新动向 [5] 亚太股市分化 - 日本市场因假期休市，日经指数期货上涨1.3%至46690点，但仍低于此前收盘价48088点 [6] - MSCI除日本外最广泛的亚太股票指数开盘下跌0.6% [6] - 韩国KOSPI指数大跌2.35%，小盘股综合股价下跌2.24%，权重股SK海力士跌5.02%，三星电子跌3.5% [6] - 韩国10月1日至10日出口额同比下降15.2%，进口额同比下降22.8% [6] - 澳大利亚ASX/S&P 200指数下跌0.68% [7] - 香港恒生指数低开2.5%，恒生科技指数跌2.43% [7] - 中国上证指数、深成指、创业板指早间分别下跌1.39%、2.18%和2.13% [7] 特定行业与板块表现 - 澳大利亚稀土股攀升，Arafura稀土公司一度上涨20%，Lynas Rare Earths涨7.3%，Iluka Resources涨5.9% [7] - 澳大利亚政府考虑投资7.8亿美元建立矿产储备，作为与美国达成协议的一部分 [7] - 中国国产软件股普遍大涨，中国软件冲涨停，诚迈科技涨超10%，部分小盘国产软件股一度涨超13% [7] - 低利率环境通过贴现机制提高科技企业估值，通过资金成本下降增强创新投资可持续性 [8] - 麦格理资本建议中国股市投资者从高贝塔收益股转为投资受益于消费刺激的公司股票 [8] - 摩根大通建议买入盈利稳定、股息丰厚的中资银行股，预计将跑赢大盘 [8] 避险资产价格走势 - 现货黄金亚太早盘一度冲上4060美元/盎司创历史新高，现回落至4043美元/盎司 [9] - 全球最大黄金ETF SPDR Gold Trust黄金持仓量为1017.16吨，较前一交易日增加3.72吨，幅度0.37% [9] - 美银策略师认为很少有人结构性地做多黄金，黄金仅占其私人客户资产管理规模0.5%和机构规模2.3% [9] - 以史为鉴，过去4次牛市期间金价在43个月内平均上涨约300%，预示明年春季金价或达6000美元峰值 [9] - 白银一度逼近1980年创下的52.50美元/盎司纪录高位，目前回落至50美元上方 [10] - 伦敦现货白银市场出现历史性空头挤压，流动性几乎枯竭，可自由流通白银库存从8.5亿盎司骤降至约2亿盎司，跌幅75% [10] - 由于市场担心白宫可能对贵金属征收关税，铂金和钯金均大涨超过2% [11] 人民币汇率表现 - 三大人民币汇率指数全线上涨，CFETS人民币汇率指数报97.32创2025年4月以来新高，BIS货币篮子人民币汇率指数报103.43创同期新高，SDR货币篮子人民币汇率指数报91.89创同期新高 [8]