监管政策与合规动态 - 商业银行总行需对互联网助贷业务的平台运营及增信服务机构实行名单制管理，并通过官方渠道披露名单，且不得与名单外机构合作 [1] - 该监管规定自2025年10月1日起正式施行，外国银行分行、信托公司、消费金融公司及汽车金融公司均需参照执行 [1] - 近期各银行及消费金融公司已开始陆续在官网披露其合作的营销获客、增信服务及催收机构名单 [2] 民营银行合作名单披露现状 - 在查阅的19家民营银行中，有16家已披露第三方合作机构名单，而苏商银行、温州民商银行及华瑞银行截至10月12日尚未找到公开名单 [3] - 有公开信息确认苏商银行与华瑞银行实际与第三方机构存在合作，但其名单可能尚未披露或隐藏于官网偏僻栏目 [4][5] - 各家民营银行披露的合作名单偏好差异显著，反映出不同机构的业务优势与经营困境 [6] 头部民营银行业务模式分析 - 网商银行合作机构总数达382家，其中包括43家担保类机构（多为政府性融资担保公司）、蚂蚁系公司以及第三方催收服务公司，业务重点在小微企业贷款 [7] - 微众银行披露的合作机构数量庞大，尤其催收服务机构超300家，其营销获客机构如金蝶、百望等主要服务于“微业贷”产品 [7][9][11] - 微众银行资产规模达7147亿元，不良贷款率为1.57%，其与网商银行均深度发力小微企业贷款，并合作大量政府性融担公司，后者担保费率约1% [10][12] 中尾部民营银行合作偏好 - 大部分中尾部民营银行高度依赖乐信、信也、小赢、维信、奇富、信用飞等主流纯助贷平台，这些平台承载着行业零售贷款资产的半壁江山 [12] - 金城银行合作机构数量最少，仅2家字节系平台运营机构和4家融担公司，未与股东360系列的奇富科技合作；富民银行则专注与头部机构如滴滴、字节、微众银行等合作 [13] - 蓝海银行、振兴银行、华通银行未与任何互联网大厂系合作，主要合作中部或尾部纯助贷机构，部分银行曾因收益过低暂停与大厂合作 [14] 合作机构类型多元化趋势 - 除互联网平台外，持牌金融机构如微众银行、马上消费金融、海尔消费金融等已成为重要的平台运营方，为新安银行等机构提供获客服务 [17] - 合作机构类型扩展至汽车金融、物流及农村金融场景方，例如蓝海银行与中关村银行合作了车正资产、好运邦物联科技等非传统平台 [21] - 部分银行合作名单中出现未讯、众利数科、亲家投资控股等小众平台，例如无锡锡商银行合作浙江未讯科技，裕民银行合作众利数科 [14][16] 业务战略调整与市场分化 - 多家民营银行仅有现金贷助贷类第三方合作机构，缺乏小微企业贷款合作平台，反映出在小微企业贷款业务上的收缩或暂停 [22][23] - 头部民营银行自营能力强，甚至成为其他金融机构的合作平台方，而中尾部银行在盈利压力下后撤，收缩小微贷款业务并减少与分润较低的大厂合作 [25][26][27] - 行业预计在监管指导下互联网贷款市场将更加开放透明，但中尾部民营银行的经营环境可能因此面临更大挑战 [28]