行业背景与催化剂 - 美国众议院“特别委员会”于2025年10月7日发布涉华半导体出口管制重要报告，加剧了国际竞争，强化了中国半导体产业国产替代的紧迫性[1] - 加速打造自主可控的本土芯片供应链是当前重要核心主线[1] 产业链投资逻辑 - 半导体设备和材料环节处于产业链上游，是支撑产业整体发展的重要工具和基石，具有较强的议价权[1] - 在国产替代浪潮中，设备和材料环节有望率先迎来扩张[1] - 半导体设备企业盈利回升、大基金三期逐步落地、AI发展创造新增需求等多重利好因素，正推动半导体领域自主可控发展逻辑逐步验证[2] 特定投资工具分析 - 科创半导体设备ETF（588710）紧密跟踪上证科创板半导体材料设备主题指数，该指数高度聚焦半导体设备和半导体材料两大上游环节[2] - 指数中“半导体设备+半导体材料”行业权重占比达84.45%，领先于其他部分半导体主题指数[2] - 该指数100%从科创板市场选股，更聚焦化的选股范围有望进一步放大指数的硬科技成色[2] - 截至2025年10月10日，科创半导体设备ETF（588710）自9月以来共获7.99亿元资金加仓，规模增长至10.48亿元，相较8月底1.70亿元的规模增幅达516%[2] - 该ETF在2025年10月7日早盘成交活跃，截至14:12成交额已达3.31亿元[1] 基金管理人背景 - 科创半导体设备ETF的基金管理人华泰柏瑞基金是境内首批ETF管理人之一，拥有超18年ETF运营经验[2] - 公司管理着A股市场规模居首的ETF——沪深300ETF（510300），截至2025年10月10日规模为4261.10亿元[2] - 公司是业内首批集齐科创板四大宽基ETF产品的管理人，旗下非货ETF规模达5952.44亿元[2]