交易评估与投资观点 - 看好汇丰控股计划私有化恒生银行的交易 [1] - 重申对汇丰控股的"增持"评级 [1] - 交易可能创造理想的价值 [1] 估值与财务指标 - 汇丰控股以2027年预估市盈率7.5倍交易 [1] - 汇丰控股以2025年有形资产净值1.4倍交易 [1] - 估值对应约18%的有形资产回报率 [1] 盈利潜力与协同效应 - 交易能够带来显著的每股盈利上行潜力 [1] - 实现协同效应需要耐性 [1] - 凭借更强劲的银行净利息收入和费用收入以及提升成本效益，汇丰的盈利有显著上行潜力 [1] 资本配置与战略影响 - 交易影响短期资本回报收益 [1] - 欢迎集团资本日益向香港倾斜 [1]