华尔街机构对中美贸易紧张局势下的中国股市投资观点 - 随着中美贸易紧张局势显著升温，华尔街金融巨头建议全球投资者将配置重点转向中国股市中估值相对便宜且具防御性的价值股板块，以及黄金与美债等传统避险资产 [1] - 在短期市场环境中倾向于中国价值股配置以防市场风险，在中长期视野下中国科技板块仍具强劲投资价值 [5] - 华尔街大型金融机构的最新投资观点显示，除了传统避险资产，中国价值股和科技股是重点配置方向 [1][5] 中国股市风格轮动与短期表现 - 中国股票市场很可能将会出现风格轮动，成长型板块相对于价值型板块的相对表现已接近历史高位，预计很快将出现回归趋势 [2] - 中国沪深300成长指数今年以来的指数级表现已超过沪深300价值指数大约25个百分点，有望创下近二十年来的最佳年度超额收益表现 [2] - 中国股市疲软之际，价值股标的占主导的指数则普遍表现强劲，金融板块指数仅下滑0.8%，部分大型银行股表现更为稳健 [6] 价值股板块的防御性配置建议 - 花旗集团认为中国国内收益型股票是在人工智能与机器人等科技创新浪潮所驱动的中国股市牛市面临更高关税风险之际更为安全的投资选择 [1] - 摩根大通建议买入那些长期拥有良好盈利与股息分红记录的大型银行股，这也是中国市场最典型的价值股标的 [1] - 麦格理资本建议投资者从动能策略驱动的赢家们中大举撤出，转向那些有望受益于中国消费刺激政策的公司股票，比如一些可选消费标的 [6] 科技成长板块的长期投资价值 - 从更加长期的股票投资视野来看，中国科技股仍将是值得投资者们最为青睐的市场板块之一，与人工智能密切相关的热门中国科技股或将是全球资金在中长期范围内的重点配置板块 [1] - 中国成长型股票的某些特定细分领域仍对投资者们具有长期投资吸引力，尤其是那些与中国科技本土化努力/国产替代密切相关的基本面优质的半导体类企业，以及港股市场的那些将长期受益于中国AI应用超级浪潮的科技巨头们 [7] - 无论是与"科技自主/本土化"趋势相关的AI、半导体、人形机器人、自动驾驶以及云计算等科技创新领域，还是大数据、物联网、新一代通信技术等创新技术驱动的变革，都为中国科技成长板块提供长期支撑 [5] 半导体与AI算力基础设施的市场焦点 - 周一，中芯国际与华虹半导体股票价格逆势大幅上涨，市场预期中美贸易争端将进一步推动中国加强AI、半导体等关键科技领域的自主可控力度 [7] - 在全球AI基础设施需求爆发的带动下，中国A股市场的算力基础设施板块以及"国产芯片替代"相关科技股板块已经成为市场长期关注焦点 [7] - 高盛等华尔街投资机构非常看好寒武纪、芯原股份等一些AI算力基础设施龙头以及芯片龙头股股价继续创历史新高，业绩亦将同步大增 [7] 美国投资者对中国股票的兴趣回升 - 摩根士丹利调查报告显示，美国投资者对中国股票表现出远高于2021至2024年的兴趣，对AI、人形机器人、生物科技及创新消费领域是主要关注焦点 [8] - 超过90%的美国投资者明确表达愿意增加中国配置，这是自2021年初中国股市见顶以来最高水平 [8] - 美国银行策略团队押注"美股七大科技巨头"将让位于来自中国股市的科技巨头们，即中国科技领军者"BATX"——百度、阿里巴巴、腾讯以及小米 [8] 贸易紧张局势下的市场反应 - 中国股市延续急剧下挫态势，主要因中美贸易紧张局势可能再度升级成为全球市场焦点，此前特朗普威胁将要对中国商品加征额外100%的关税 [5] - 尽管特朗普表示愿意进行谈判，但市场反应显示投资者情绪仍然非常紧张，黄金与短期美债价格走势持续跑赢股票、加密货币等风险资产 [5] - 中美贸易紧张局势可能再度升级，美国总统特朗普威胁对中国商品加征额外100%的关税，以回应中国对稀土及其他关键矿物出口载体与相关技术实施新限制 [5]