港股市场整体表现 - 港股三大指数探底回升，恒生指数收跌1.52%报25889.48点，盘中一度跌3.6%，国企指数跌1.45%，恒生科技指数跌1.82%，盘中曾大跌近5% [1] - 盘面呈现分化，大型科技股午后跌幅收窄，消费电子、新能源汽车、濠赌股、教育股、内险股、航空股等板块走低 [2] - 半导体芯片股、黄金股午后集体转涨，稀土、软件、风电、军工、海运股部分表现活跃 [2] 行业板块涨跌分析 - 黄金及贵金属板块领涨，涨幅达4.34%，其他金属板块涨3.12% [3] - 消费性电讯设备板块领跌，跌幅达5.35%，互动媒体及服务板块跌3.14%，非酒精饮料板块跌2.58% [3] - 汽车板块跌2.24%，地产发展商板块跌0.67%，银行板块微跌0.07%，电讯服务板块微跌0.06% [3] 科技与消费电子产业链 - 苹果概念股集体下挫，鸿腾精密跌7.93%，蓝思科技跌6.10%，舜宇光学科技跌4.73%，高伟电子跌4.11% [4][5] - 市场研究机构Counterpoint报告显示，2025年第三季度前八周中国智能手机市场销量同比下滑2%，预计当季整个中国市场小幅下跌，引发对消费电子行业需求的担忧 [5] 医药外包概念 - 医药外包概念股大跌，凯莱英跌7.13%，药明康德跌6.49%，康龙化成跌6.30%，药明生物跌5.02% [6][7] 稀土与贵金属概念 - 稀土概念爆发，金力永磁大涨13.07% [7][8] - 中信证券观点认为，稀土供给刚性加强，传统需求旺季临近，供需格局向好，价格或稳中有进，板块价值重估正当时 [8] - 黄金及贵金属概念强势，赤峰黄金涨9.34%，紫金黄金国际涨9.20%，山东黄金涨7.11%，灵宝黄金涨6.06% [9] - 消息面上，中美贸易摩擦升级推动国际金价续涨，现货黄金升至4074美元/盎司再创历史新高，年内累计涨幅超55% [9] 半导体与内银股 - 半导体股午后反弹，华虹半导体涨8.01%，中芯国际涨3.35%，上海复旦涨3.16% [10][11] - 部分内银股逆势上涨，广州农商银行涨5.45%，贵州银行涨2.88%，重庆农村商业银行涨2.55%，农业银行涨1.34% [11][12] - 国泰海通研报指出，自7月10日以来银行指数累计跌幅达14%，跑输主要股指，但中期分红临近且业绩确定性强，若市场风格均衡，板块或有补涨机会 [12] 个股异动 - 耀才证券因蚂蚁集团要约收购获香港证监会批准，盘中拉升涨超19%，报10.4港元，该交易相关流程正按计划推进 [13] - 该股当日成交额20.63亿港元，成交量1.90亿股，市值199.09亿港元 [14] 机构后市展望 - 银河证券表示，中美贸易摩擦升级导致投资者风险偏好下降，港股估值回调，但在国内稳增长政策及中长期资金举措下，情绪有望逐渐稳定，预计市场或宽幅震荡 [16] - 配置建议关注：1）贸易摩擦与避险需求上升利好的贵金属等避险资产；2）全球科技巨头资本开支扩大及新产品利好AI产业链；3）“十五五”规划重点提及的板块 [16]