中国稀土出口管制政策影响 - 中国升级稀土出口管制，规定任何含有0.1%以上大陆稀土成分的芯片出口需向商务部申请许可[1] - 政策直接影响芯片制造，台积电3纳米产线所需重稀土90%来自大陆，7纳米及5纳米产线轻稀土80%以上来自大陆[1] - 管制导致美股市场暴跌，纳指跌3.56%，标普500指数跌2.72%，恐慌指数VIX飙涨超31%[1] 中美贸易博弈与市场反应 - 美国拟从11月1日起对中国加征100%关税，但中国9月以美元计价出口同比增长8.3%，进口增长7.4%，贸易顺差达905亿美元，均超预期[2] - 美国政要态度软化，特朗普表示不希望陷入经济衰退，副总统万斯称珍视与中方友谊[3] - 现货黄金价格突破4060美元创历史新高，赤峰黄金港股涨超9%，山东黄金涨超7%[4] 中国半导体与国产替代进展 - 湾区半导体产业生态博览会将于深圳举办，新凯来概念股全线涨停，华虹半导体涨超8%，中芯国际涨超3%[5] - 国产操作系统在国内PC市场整体占比达15%，新增计算机中占比达30%，中国软件国际与华为合作提供鸿蒙系统[6] - 上海复旦25H1收入18.39亿元，FPGA及其他产品线收入同比增长23.15%至6.81亿元，正推进1xnm FinFET先进制程产品[8][9] 稀土与战略金属市场动态 - 包钢股份与北方稀土上调2025年第四季度稀土精矿关联交易价格，金力永磁股价涨超13%[5] - 刚果（金）钴出口配额落地，洛阳钼业、嘉能可、欧亚资源配额占比分别为35.9%、27.3%和21.6%，导致供应收紧与成本上升[7] 其他关键材料与软件替代 - 六氟磷酸锂均价上涨8500元至6.95万元/吨，三天涨幅超9月整体涨幅，赣锋锂业涨超8%，天齐锂业涨近5%[6] - 办公软件替代深化，WPS个人市场月活设备数突破6.5亿，企业版在政企市场渗透率超55%，金山软件股价大涨近14%[6]