业务扩张与财务表现 - 公司网约车服务业务规模快速扩张，总交易金额从2022年的7.18亿元增长至2024年的15.21亿元，2025年上半年同比增长27.04% [2] - 公司订单量从2022年的3270万单增长至2024年的7030万单，2025年上半年同比增长40.45% [2] - 业务扩张以牺牲短期利润为代价，网约车服务平均净抽佣率从2022年的2.9%下降至2024年的-0.2%，2025年上半年提升至0.4% [3] - 公司网约车服务每单平均直接利润从2022年的0.6元下降至2024年亏损0.1元，2025年上半年提升至0.1元 [3] - 报告期内公司收入持续增长，从2022年8.16亿元增至2024年15.94亿元，但同期持续亏损，2022至2024年分别亏损4.99亿元、4.82亿元、4.26亿元 [7] - 公司整体毛利率处于较低水平，报告期内分别为6.6%、7.1%、3.5%和4.1%，其中网约车服务业务毛利率分别为2.9%、1.2%、-0.2%和0.5% [7] 关联交易依赖 - 公司网约车服务业务高度依赖阿里巴巴旗下高德平台，报告期内通过高德产生的总交易金额占比分别为92.9%、89.5%、93.9%和94.5% [4] - 阿里巴巴旗下阿里旅行为公司第一大股东，持股比例为27.0067% [5] - 在司机招募和管理中，公司向联营企业陕西丰行景途汽车服务有限公司支付的运力伙伴费在报告期内占总运力伙伴费的比例最高达28.1% [5] - 数字化及业务解决方案业务中，报告期内向关联方提供服务的金额占该业务收益的比例最高达54.52% [5] - 公司数字化及业务解决方案业务的第一大客户北京凯宝为公司一名主要管理人员配偶控制的公司，属于关联方 [6] - 报告期内，公司向关联方购买网约车服务的金额分别为5638.20万元、7452.90万元、1.04亿元和6336.10万元 [8] 成本结构与运营合规 - 公司网约车服务业务成本中，除占比约八成的司机服务费外，聚合平台费占比最高，约为10% [8] - 报告期内，公司就聚合平台服务向高德支付的服务费分别约为5260万元、7010万元、1亿元及6140万元 [8] - 公司给予每单乘客的奖励从2022年的0.3元大幅提升至2024年的0.7元，2025年上半年下降至0.5元 [3] - 公司网约车服务业务存在合规问题，因平台上部分车辆和司机未取得所需证件，报告期内相关行政处罚总额分别约160万元、240万元、240万元和210万元 [3] - 公司数字化及业务解决方案业务的收入并非主要来自出行行业，报告期内非出行行业项目收入占比均在七成以上，2024年为61.9% [6]