核聚变 - 聚变堆主机关键系统综合研究设施"夸父"（CRAFT）的偏滤器原型部件研制成功，其稳态热负荷能力达到20兆瓦/平方米，靶板面向等离子体表面邻接误差小于1毫米 [1] - 可控核聚变成为全球主要国家未来能源战略布局重点，政策持续加码推动行业发展建设提速，BEST核聚变项目招标加速推进 [1] - 资本开支有望提速，高温超导、第一壁材料、低温系统、热交换器、真空室等一系列材料和零部件市场迎来发展机遇 [1] 存储芯片 - 存储模组大厂威刚董事长表示，三大原厂决定停产DDR4并拆除相关旧设备，市场供应缺口将持续扩大，DDR4产品价格涨幅预计为存储行业之最，其次为DDR5 [2] - NAND闪存在云厂商刚性需求驱动下，缺货将延续到明年上半年，硬盘缺货情况也将越来越严重 [2] - 韩国厂商预计将于近期宣布新品价格，合约价格或将上涨20%-30% [2] - 自9月以来，闪迪、美光、三星等海外存储原厂相继宣布涨价，且涨价幅度多超市场预期，AI大模型推理应用和AI新兴终端需求快速增长带来新增存储市场需求 [2] eSIM - 中国联通正式上线eSIM业务全国预约通道，目前预约人数已突破6万人且数字仍在快速增长，中国电信eSIM手机业务已全面准备就绪，预计近期获得批复后向用户开放 [3] - eSIM作为传统SIM卡升级形态，具备灵活便捷、安全可靠、节省设备空间等优势，推动手机等终端向"无卡时代"演进 [3] - 据GSMA Intelligence预测，到2025年年底全球eSIM智能手机连接数将达到10亿，到2030年将大幅增长至69亿，占据全球智能手机连接总数的76% [3] 固态电池 - 中国科学院物理研究所等机构团队成功解决全固态金属锂电池中固-固界面接触不良难题，原型电池在1.25mA/cm²电流密度下循环2400次后容量保持率仍达90.7% [4] - 碘离子固态电池有望实现超过500Wh/kg的电池能量密度，使电动车续航提升至少两倍，同时彻底消除液态电解液泄漏风险 [4] - 全球头部企业普遍规划2027年实现全固态电池小规模量产，2030年进入规模化应用阶段，中国有望占据全球40%市场份额 [5] - 预计2030年全球固态电池出货量将达614.1GWh，渗透率突破10%，市场规模超2500亿元，中国作为最大单一市场年市场规模预计达1163亿元，复合增长率达42% [5] 快充 - 中国建成世界上数量最多、服务车型最广、覆盖面积最大的充电设施网络，截至2025年8月底全国充电设施数量达1734.8万个，即每5辆车有2个充电桩 [5] - 高速公路建成充电设施超4万个，是五年前的5倍，97%的县城以及80%的乡镇配建了公共充电设施 [5] - 全国大功率充电设施已达到3.7万台，实现一秒充一公里，慢充智能化技术得到广泛推广 [5] 宏观与行业 - 国家电网1—9月完成固定资产投资超4200亿元，同比增长8.1% [8] - COMEX黄金期货升破4100美元/盎司，今年以来累计上涨56% [8] - 预计今年八大CSP资本支出将逾4200亿美元，同比增长61% [8] 相关公司 - 核聚变相关公司包括安泰科技、永鼎股份、旭光电子等 [12] - 固态电池相关公司包括石大胜华、有研新材、多氟多等 [12] - 黄金相关公司包括西部黄金、豫光金铅等 [12]