太平洋证券发布研报称，重庆银行（601963）(01963)依托区域重大战略，对公业务驱动规模稳步增长; 同时负债成本有效管控支撑息差表现，资产质量指标持续改善。预计2025-2027年公司营业收入为 145.16、155.15、166.77亿元，归母净利润为53.63、57.47、62.14亿元，每股净资产为16.34、17.89、 19.35元，对应10月10日收盘价的PB估值为0.40、0.37、0.34倍。首次覆盖给予"增持"评级。 贷款增速强劲，对公业务深度受益区域战略 公司深度受益于"成渝地区双城经济圈"等区域战略，贷款投放保持高速增长。上半年公司贷款总额较年 初+13.63%，其中公司贷款表现尤为突出，较年初大幅+20.65%至3776.38亿元，成为拉动规模扩张的核 心引擎，零售贷款增速相对平缓，较年初+2.03%。贷款投向与区域发展战略紧密结合，上半年公司向 成渝地区双城经济圈提供信贷支持近1400亿元，服务西部陆海新通道建设融资余额超470亿元。 负债成本管控成效显著，净利差逆势扩张 2025年上半年公司净利差同比+8bp至1.35%，核心驱动力在于计息负债平均成本率同比大幅-36bp至 ...