风电项目集中释放,电网投资稳步增长 | 投研报告
中国能源网·2025-10-13 10:33
光伏 - 光伏产业链价格整体持稳,市场情绪平稳 [1][2] - 海外政策与产能扩张持续推进,技术创新与区域布局为中长期增长注入动力 [1][2] 风电 - 国内外风电建设提速,项目集中落地支撑产业链高景气 [1][3] - 中国能建签署3GW风电总承包合同,越南总投资近30亿人民币海上风电项目开工,中国华电集团675MW风电项目中标结果公示 [3] 储能 - 全球大储招标数据持续火热,储能电芯价格上涨验证储能下游需求火热 [1][4] - 国内政策频出助力独立储能市场增长,欧洲补气周期电价上涨推动欧洲户储需求持续复苏,新兴市场户储需求超预期 [1][4] - 阳光电源正式开启港股IPO,9月海外储能市场持续爆单 [4] 氢能 - IMO减排目标与欧洲碳税推动全球船运行业绿色转型,绿色甲醇前景可观,金风绿能年产145万吨甲醇项目签约 [4] - 氢能产业发展态势良好,要素保障体系加速构建,融资难度降低,国家支持新技术研发 [4] 电网设备 - AMD与OpenAI宣布战略性合作,携手部署6GW AMD GPU算力 [5] - 今年前8个月全国电网工程投资完成3796亿元,同比增长14% [5] 人形机器人 - Figure03机器人发布主打家庭场景,赛力斯与字节跳动合作研发机器人,特斯拉Optimus机器人学会中国功夫 [6] - 机器人板块到年底催化不断,建议关注有新技术和新订单催化的标的 [6] 电动车 - 商务部对部分锂电池实施出口管制,利好已在海外布局产能的龙头企业,可能削弱依赖中国供应链的海外电池厂商竞争优势 [7] - 建议配置盈利稳定的电池和结构件环节,长期关注受益于固态电池发展的三元正极、电解质和添加剂环节 [7]