全国期货市场整体表现 - 9月全国期货市场成交量为7.7亿手，成交额为71.5万亿元，成交量同比下降3.03%，成交额同比增长33.16% [1] - 1-9月全国期货市场累计成交量为67.44亿手，累计成交额为547.62万亿元，同比分别增长18.29%和24.11% [1] - 截至9月末全国期货市场持仓量较上月下降8.25% [3] 各期货交易所成交情况 - 1-9月上期所累计成交量16.86亿手，累计成交额168.42万亿元，同比分别增长2.55%和13.58% [1] - 1-9月上期能源累计成交量1.26亿手，累计成交额23.95万亿元，成交量同比增长18.73%，成交额同比下降0.92% [1] - 1-9月郑商所累计成交量23.55亿手，累计成交额67.85万亿元，同比分别增长20.54%和4.19% [1] - 1-9月大商所累计成交量19.80亿手，累计成交额78.93万亿元，同比分别增长17.41%和8.49% [1] - 1-9月中金所累计成交量2.27亿手，累计成交额188.57万亿元，同比分别增长31.8%和53.26% [1] - 1-9月广期所累计成交量3.71亿手，累计成交额19.90万亿元，同比分别增长165.82%和152.72% [1] 9月市场表现与品种分析 - 9月商品和股市呈震荡格局，6-8月上涨行情暂告一段落，市场活跃度略有降低 [2] - 9月有色、黑色和能化类商品成交量同比降幅较大，油料油脂类商品成交也显著下滑 [2] - 股指期货及期权成交量同比、环比均延续增长势头，其中IF和IC成交量同比分别大幅增长28.1%和48.2% [2] - 广期所工业硅、多晶硅和碳酸锂期货成交量同比大幅增长 [2] - 按成交额统计，9月各交易所排名前三品种分别为上期所黄金、白银、铜，郑商所玻璃、纯碱、烧碱，大商所焦煤、棕榈油、豆粕，广期所多晶硅期货、碳酸锂期货、工业硅期货，中金所中证1000股指期货、中证500股指期货、沪深300股指期货 [2] - 按成交量统计，9月各交易所排名前三品种分别为上期所螺纹钢、白银、热轧卷板，郑商所玻璃、纯碱、PTA，大商所焦煤、豆粕、聚氯乙烯，广期所碳酸锂期货、工业硅期货、多晶硅期货 [2] 市场影响因素与后市展望 - 9月美联储降息落地，宏观因素影响弱化，微观供需基本面矛盾不突出，期货市场波动率下降 [3] - 季度末部分产业客户尤其是上市公司因财报披露需求，可能减少成交或持仓 [3] - 后市美联储降息和美关税政策变化将继续影响市场，国内政策加码迹象显现，宏观因素将导致市场波动率放大 [3] - A股和商品市场有望受益于政策利好和国内经济基本面改善而止跌反弹，促使产业客户加大套保力度，普通投资者参与度提升 [3] - 预计10月期货市场成交量环比有望明显回升，同比可能回归正增长 [3]