投资风格 - 专注于在市场表现突破前识别高潜力赢家 投资机会具有不对称性 上行潜力至少是下行风险的2-3倍 [1] - 利用市场无效性和逆向思维 旨在最大化长期复利同时防范资本减值 [1] - 风险管理至关重要 寻求足够的安全边际以保护资本 投资期限为4-5年以应对市场波动 [1] 投资方法论 - 识别高确信度机会 分析要点包括领导力与管理层分析 考察其扩展业务的过往记录 明智的资本配置和内部人持股 以及持续的收入增长和可信的指引 [1] - 评估市场颠覆性与竞争定位 关注强大的技术护城河和先发优势 驱动指数级增长的网络效应 以及在高增长行业中的市场渗透 [1] - 审视财务健康与风险管理 寻求可持续的收入增长和高效的现金流 强劲的资产负债表和长期的生存能力 避免过度股权稀释和财务弱点 [1] - 进行估值与不对称风险回报分析 包括相对于同行的收入倍数和DCF模型 机构支持和市场情绪分析 确保下行保护与巨大上行潜力 [1] 投资组合构建 - 核心头寸占50%至70% 属于高信心 稳定的投资 [1] - 成长型押注占20%至40% 属于高风险 高回报的机会 [1] - 投机性头寸占5%至10% 属于具有巨大潜力的颠覆性标的 [1]