博通与OpenAI合作及市场反应 - 博通股价因与OpenAI达成协议而飙升[1] - 此次合作标志着行业从通用AI处理单元向定制芯片的过渡[3][4] - OpenAI并非首次签订定制芯片协议，此前已与AMD达成合作[4] AI芯片行业趋势与产能建设 - AI领域的基础设施尚未完善，真正的产能建设无法一蹴而就，这是一个需要多年发展的趋势[5][6] - 行业领导者正深思熟虑地规划未来2年、5年乃至10年的增长驱动方式[4] - 存在获取尽可能多芯片供应以推动产品和解决方案创新的真实需求[5] 相关芯片公司股价表现 - 美光科技开盘上涨超过4.5%，过去四日累计上涨近2.5%[10] - AMD开盘上涨约3.5%[11] - 英伟达在经历上周五大跌后，股价回升约3%[11] AI投资主题的演变与扩展 - 投资主题正转向能源和基础设施领域，例如公司拥有约3吉瓦的电力将上线为其数据中心供电[7] - 市场上涨动能源于对AI潜力的 renewed optimism，以及AI公司更审慎的投资策略和更健康的公司财务状况[9] - 博通交易的硬件部署预计将在2029年底完成，这增强了对未来前景的乐观情绪[9] 对AI泡沫论与长期前景的看法 - 当前情况与互联网泡沫时期不同，AI公司拥有现金流和能力来实现长期目标[12] - 市场处于早期阶段，技术的影响将在未来10到20年内逐步显现[14][16] - 美联储可能的降息周期将为市场及AI股票创造顺风[15]