中概股与相关ETF市场表现 - 纳斯达克中国金龙指数大涨超3%，具体为3.21% [1][2] - 三倍做多富时中国ETF大涨8.71%，两倍做多中国互联网股票ETF大涨7.39% [1][2] - 热门中概股普涨，世纪互联大涨超10%，小马智行涨超9%，蔚来涨7%，阿里巴巴和京东均涨超4% [2] A股与港股市场动态 - 亚洲交易时段A股和港股市场探底回升，创业板指盘中一度跌超4%，收盘跌幅收窄至1.11% [1][2] - 恒生科技指数盘中一度大跌近5%，收盘跌幅收窄至1.82% [1][2] - 沪指一度跌超2%，收盘跌0.19% [2] 机构对市场趋势的短期看法 - 券商机构认为外部环境不确定性上升压制市场风险偏好，但本次冲击影响或远低于今年4月水平 [1][3] - 本次冲击被类比为“TACO交易”，历史显示短期下跌提供了买入时机，Wind全A指数在20-30日线之间存在有力支撑 [3] - 短期市场波动率可能放大，个股分歧或加大，但驱动行情的核心因素未改变 [3] 机构对市场中长期的展望 - 中长期视角下，驱动本轮行情的核心因素并未改变，慢牛趋势下调整或是逢低布局机会 [1][4] - A股慢牛趋势不变，盈利可能继续结构性回升，信用可能继续修复，估值可能维持偏高水平 [4] - 流动性预计延续向好趋势，在“十五五”规划关键窗口期和三季报披露窗口期，重点关注政策聚焦领域和业绩确定性较强板块 [3] 外资机构观点与资金流向 - 瑞银指出若MSCI中国指数跌至74水平将获强劲支撑，投资者可能逢低买入 [6] - 摩根士丹利报告显示今年9月净流入中国股市的外资反弹至46亿美元，创2024年11月以来单月最高，年内外资被动型基金累计流入180亿美元 [7] - 多家外资机构认为A股近期估值合理偏低，对外资有吸引力，无论是建立全球多元化配置还是对冲美元资产风险 [6] 外资对特定公司与行业的看法 - 高盛上调腾讯未来资本支出预测至3500亿元，上调云端收入增长预测，维持“买入”评级，目标价上调至770港元 [7] - 高盛上调阿里巴巴未来3年资本开支预测至4600亿元，为市场预测最高，同时上调其美股和港股目标价，维持“买入”评级 [8] - 瑞银维持“杠铃策略”，看好AI主题（A股TMT和互联网）、A股券商和高股息股，以及“反内卷”主题如光伏、化工和锂 [6]