行业整体表现与预期 - 预计澳门第三季博彩业EBITDA按年增长9% [1] - 预计澳门第三季博彩业赌收按年增长12.5% [1] - 预计澳门第四季赌收按年增长超过10% [1] - 预计整体EBITDA利润率按年及按季比较均会下降 [1] 行业估值分析 - 目前行业EV/EBITDA预测为10倍 [1] - 行业当前EV/EBITDA预测低于15年平均值12.8倍 [1] - 估值水平料有助澳门博彩股跑赢大市 [1] 公司观点 - 摩根士丹利看好永利澳门 [1] - 看好原因包括其市场占有率提升、收益率高及估值吸引 [1]