行业背景与机遇 - 中美关税问题重回市场焦点 为重型卡车、工程机械发动机和AIDC发动机的进口替代创造机会 [1] - 公司主要竞争对手Cummins和Caterpillar面临关税和贸易限制的风险日增 [1] - 公司处于有利位置 可从上述进口替代机会中受惠 [1] 公司运营与前景 - 中国重型卡车市场大幅复苏 [1] - 公司旗下Kion重组阻力基本消除 [1] - 对公司第三季前景更有信心 [1] 投资评级与估值 - 目标价由22港元上调至22.8港元 [1] - 投资评级为"增持" [1] - 目前估值极具吸引力 [1]