半导体设备ETF市场表现 - 10月14日半导体设备ETF（159516）在前期连续上涨后由涨转跌，调整幅度超过6% [1] - 当日该ETF盘中流入超3.4亿份，净流入超1.3亿份，近10日净流入资金近40亿元，显示资金逢低抢筹 [1] 半导体行业投资逻辑 - “国产替代、自主可控”是半导体行业核心投资主线，近期国内持续推进对英伟达的反垄断调查，并对原产于美国的进口相关模拟芯片正式发起反倾销立案调查 [3] - 在关键环节如蚀刻机、薄膜沉积等领域，国产化率仍低于20%，未来国产半导体设备市场空间广阔 [3] - AI和HPC日益增长的需求将稳定受益半导体设备厂商，AI芯片需求拉动先进制程投资维持强劲 [3] - 高端存储芯片在供给端结构性收缩与产能错配下，预计出现长期紧缺格局，高带宽内存和3D NAND需求旺盛带动相关设备投资 [3] AI发展对半导体行业影响 - AI发展进入加速期，OpenAI除英伟达外还与AMD、甲骨文、博通等厂商深度布局，成为从基础算力芯片到模型、云计算、应用布局的全栈厂商 [4] - 中国是全球第二大计算市场，由于美国封锁，预期国产算力渗透率可能达到较高水平，AI为国产算力带来长期成长机会 [4] 半导体设备ETF产品信息 - 半导体设备ETF（159516）跟踪中证半导体材料设备主题指数，能较好代表设备材料环节基本面进展 [5] - 该ETF前三大成分股为中微公司权重15.79%、北方华创权重13.10%、沪硅产业权重5.90% [6]