美股三季报与宏观事件交汇 - 美股三季报拉开序幕，市场“AI叙事”主力公司业绩将陆续发布，其表现预示行业发展并反向刺激资本市场[1] - 美联储将于10月28日进行第二次议息会议，9月24日鲍威尔再次“放鸽”给了市场持续宽松的预判[1] - 鲍威尔讲话如同清醒剂，对科技股高估值发出警告，刺破了由AI狂热推动的过度乐观情绪[9] - 市场将陷入“拉锯战”，一边是经济放缓可能迫使美联储转向宽松的潜在利好，另一边是估值高企与企业盈利匹配的现实考验[9] 中芯国际业绩与机构观点 - 中芯国际2025年第二季度实现营收22.09亿美元，同比增长16.2%，环比第一季度（22.47亿美元）小幅下降1.7%[4] - 公司基本面持续向好，多家机构对其未来发展持乐观态度[5] - 高盛给予“买入”评级，将目标价由73.1港元上调至83.5港元，看好其在人工智能趋势和国内IC设计需求推动下的长期增长[5] - 中芯国际受益于AI持续创新和对AI相关半导体需求的带动[5] 消费电子与“果链”动态 - OpenAI已与苹果供应商立讯精密签署协议，共同开发一款消费级AI硬件产品，目前仍处于原型阶段[8] - 9月22日，立讯精密股价涨停，近三个多月股价已经翻倍[8] - 同日，果链巨头蓝思科技A股涨幅超8%，港股涨幅超13%，歌尔股份涨幅近8%[8] - 蓝思科技自7月份港股上市后，股价走出一波较大涨幅[8]