市场整体表现 - 市场全天震荡调整 创业板指和科创50指数均下跌约4% [1] - 市场热点较为杂乱 超硬材料概念股全天领涨 港口航运板块逆势走强 [1] 行业板块表现 - 银行板块持续拉升 相关ETF涨幅显著 如银行ETF指数基金上涨2.62% 银行ETF龙头上涨2.61% [1][2] - 酒相关ETF上涨超过2% [1] - 半导体板块集体调整 相关ETF跌幅居前 如科创半导体ETF下跌6.85% 半导体设备ETF下跌6.81% [1][4] 机构观点与市场驱动因素 - 在低利率和资产荒环境下 拥有较高分红水平和稳定ROE能力的红利类资产具备较强韧性与吸引力 成为中长期资金重要的底仓选项 [3] - 降准降息后无风险利率下行空间打开 国家金融监管总局推动保险资金入市力度 国有大行红利价值凸显 [3] - 全球半导体市场持续扩张 世界半导体贸易统计协会预计2025年市场规模达7008.74亿美元 增速11.2% 主要由逻辑芯片和存储芯片驱动 [5] - AI端侧应用加速渗透 NPU凭借低功耗特性成为边缘设备理想选择 无线连接技术迭代推动物联网发展 [5] - 半导体行业并购整合浪潮兴起 覆盖材料、设备、EDA、封装等领域 企业通过横向并购扩大规模 纵向并购完善产业链 [5]