投资评级与目标价 - 摩根大通对微创机器人-B的投资评级为"增持"，并重申该股为中国医疗科技股首选[1] - 目标价由30.9港元上调至42港元，估值基础为现金流折现率[1] 业务表现与市场扩张 - 公司全球订单动力强劲，截至特定周三累计手术机器人订单超过170套，高于8月底的150套[1] - Toumai四臂腔镜手术机器人的全球安装正在加速，国际扩张迅速，已在近40个国家及主要医院系统应用[1] - 基于Toumai累计订单约100套，摩根大通将今年完成安装数量预测从84套上调至105套，主要动力来自海外增长以及订单可在少于一季度内转化为销售入账的假设[1] 财务预测与运营改善 - 更高的安装量基础及产品组合改善，预计将推动毛利率提升1至1.5个百分点[1]