政策动态 - 证监会召开“十五五”资本市场规划专题座谈会，强调以科创板改革为抓手，全面推进资本市场改革开放，深化投融资综合改革，提升市场吸引力与包容性 [1] - 政策提出优化发行上市、再融资、并购重组等制度，推动上市公司加大分红回购力度，支持证券基金公司打造一流投行，提升跨境投融资便利度 [1] - 上海市发布《上海市政府投资基金管理办法（试行）》，要求创业投资类基金聚焦新质生产力与科技创新，“重点投早、投小、投硬科技”，政策允许提高政府出资比例、放宽存续期限 [1] - 深圳推动科技成果转化，佛山引入ABM光刻机及先进封装设备生产基地项目，强化区域半导体产业链布局 [1] 市场表现与资金流向 - 过去一周科创板主要指数表现分化：科创50指数上涨0.13%，科创信息指数下跌0.15%，科创芯片指数上涨0.22% [3] - 科创板主要指数今年以来收益显著：科创50为46.89%，科创信息为56.25%，科创芯片为69.62%，科创材料为69.62%，科创成长为55.79%，科创100为77.72%，科创生物为53.05% [4] - 科创板前五大行业为电子、医药生物、计算机、电力设备和机械设备，合计占科创板公司市值的88.7% [4] - 跟踪科创板相关指数的ETF当周资金净流入109.5亿元，但年初以来资金净流出910.2亿元 [4] 新一代信息技术产业 - 电子行业呈现高速发展态势，存储芯片价格在过去半年尤其近一个月涨幅明显，由人工智能热潮驱动需求激增 [5] - 半导体产业链景气度显著提升，集成电路设计收入、半导体设备份额占比持续增长，产能扩张需求强劲 [6] - 存储芯片供应短缺导致结构性短缺加剧，DDR5、服务器eSSD等价格可能上涨 [6] - 行业整体在AI数据中心、汽车电子、消费电子如穿戴设备及手机终端等领域需求旺盛，推动景气延续 [6] 高端装备制造产业 - 工业和信息化部等六部门发布《机械行业稳增长工作方案（2025—2026年）》，实施智能装备创新发展工程，突破工业母机、智能机器人等高端装备技术 [7] - 人形机器人商业化加速，特斯拉宣布2025年底推出第三代产品并计划2026年量产，目标2030年产量达100万台，同时国内订单规模达数亿元，部署近千台机器人 [7] - 8月份工业机器人等领域增速显著，行业景气度提升 [7] 医药产业 - 创新药出海活跃，2025年上半年License-out交易达72笔，已超过2024年全年半数，带动板块风险偏好提升 [7] - 医疗设备招投标回暖，器械龙头2025年第三季度业绩有望反转；高值耗材集采“反内卷”后，部分企业出海业务毛利率提升至45%以上 [7] - 内部分化显著，创新药企波动较大，主要受ESMO会议前数据披露预期影响，CXO板块海外订单回暖 [7] 主要科创板ETF及成分股表现 - 科创信息ETF（588260）前十大权重股中，澜起科技周涨幅为12.74%，华虹公司周涨幅为18.10%；海光信息、寒武纪-U、中芯国际周跌幅分别为-6.80%、-6.86%、-3.27% [9] - 科创50ETF（588280）前十大权重股中，澜起科技周涨幅为12.74%，联影医疗周涨幅为8.37%；海光信息、寒武纪-U、传音控股周跌幅分别为-6.80%、-6.86%、-10.08% [12] - 科创芯片ETF（588290）前十大权重股中，澜起科技周涨幅为12.74%，华虹公司周涨幅为18.10%，沪硅产业周涨幅为2.89%；海光信息、寒武纪-U周跌幅分别为-6.80%、-6.86% [14]