债券发行核心信息 - 公司全资子公司WULF Compute计划非公开发行总额32亿美元的高级有担保票据，于2030年到期 [1] - 此次发行需视市场情况和其他因素而定，不能保证发行是否、何时或以何种条款完成 [1][4] - 摩根士丹利担任此次票据发行的唯一账簿管理人 [4] 资金用途 - 发行净收益将主要用于为其位于纽约巴克尔的Lake Mariner园区的数据中心扩建项目提供部分资金 [2] 担保与抵押结构 - 票据将由WULF Compute的子公司La Lupa Data LLC、Akela Data Holdings LLC和Akela Data LLC提供完全且无条件的担保 [3] - 票据及相关担保将通过第一优先留置权进行担保，范围涵盖WULF Compute及担保人几乎全部资产、WULF Compute母公司持有的WULF Compute全部股权权益、Fluidstack USA I Inc的一个指定锁箱账户，以及在数据中心扩建完成前，由Google LLC提供的认购TeraWulf普通股的认股权证质押 [3] - TeraWulf将为数据中心扩建项目提供常规完工担保，确保必要时的资金注入以支持项目按时完成 [4] 发行对象与监管状态 - 票据将根据证券法Rule 144A条款，仅向合理认定的合格机构买家进行非公开发行 [1][5] - 票据未根据证券法或任何其他司法管辖区的证券法进行注册，在没有注册或适用注册豁免的情况下不得在美国发行或销售 [5] 公司业务概览 - TeraWulf在美国开发、拥有并运营环境可持续的工业级数据中心基础设施，专为高性能计算及其他新兴高密度计算应用而构建 [7] - 公司由经验丰富的能源基础设施企业家团队领导，致力于创新和运营卓越，目标是通过为跨下一代硬件技术的先进计算工作负载提供可信赖的托管服务，引领大规模数字基础设施市场 [7]