投资组合表现 - 策略在2025年第三季度总回报率为3.34%（毛）和3.14%（净）[1] - 同期罗素1000增长指数回报率为10.51%，标普500指数回报率为8.12%[1] 市场驱动因素 - 2025年第三季度股市强劲表现由生成式AI热情和半导体行业实力驱动[1] - 市场关注点转向积极的经济意外、财政政策乐观情绪以及优于预期的企业盈利[1] Oracle公司表现 - Oracle公司一个月回报率为0.44%，过去52周股价涨幅达76.93%[2] - 截至2025年10月13日，Oracle股价报收308.01美元，市值达8780.73亿美元[2] 宏观经济背景 - 美国2025年第二季度经济年化增长率上修至3.8%，超出预期[3] - 科技资本支出，特别是AI相关支出的经济贡献度超过消费者支出[3] - AI相关资本支出贡献显著，反映出当前流入AI项目的资本规模巨大[3]